昨日保監(jiān)會官網(wǎng)公布了《關(guān)于推進分紅型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》，此舉標志著分紅型人身險費率正式向市場放開，從2013年8月份啟動的人身險費率改革三部曲接近尾聲。此前，保監(jiān)會分別放開了普通險與萬能險的最低保證利率。《通知》將于10月1日起施行。

昨日保監(jiān)會官網(wǎng)公布了《關(guān)于推進分紅型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》(下文簡稱《通知》)，此舉標志著分紅型人身險費率正式向市場放開，從2013年8月份啟動的人身險費率改革三部曲接近尾聲。此前，保監(jiān)會分別放開了普通險與萬能險的最低保證利率。《通知》將于10月1日起施行。

形成市場化定價機制

保監(jiān)會人身險監(jiān)管部副主任王治超表示，根據(jù)其測算，分紅險費率改革之后，分紅險產(chǎn)品整體價格平均下降約15%。“改革的目的是促成保險業(yè)費率形成機制，同時讓利給消費者。”王治超說道。

《通知》規(guī)定，10月1日起，分紅型人身保險的預(yù)定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，分紅險未到期責任準備金的評估利率為定價利率和3.0%的較小者。這表明，分紅險最低保證利率將不再有2.5%的上限限制，這與普通型、萬能型人身險改革一致。

王治超認為，改革除了形成市場化定價機制外，還提高風險保障責任要求。分紅保險死亡保險金額提高至已交保費的120%，最低保障要求與萬能險持平。三是提高最低現(xiàn)金價值水平。改革后分紅保險產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價值較原來普遍提高20%以上，有助于保護消費者利益，減少投訴糾紛。

此外，《通知》劃定了分紅型保險產(chǎn)品3.5%的預(yù)定利率分水線。險企開發(fā)的分紅型保險產(chǎn)品預(yù)定利率不高于3.5%的，報送保監(jiān)會備案；預(yù)定利率高于3.5%的，報送保監(jiān)會審批。這一規(guī)定亦為險企之間的價格戰(zhàn)設(shè)立一道防火墻。

對于保險公司在售的分紅險，如果連續(xù)3年實際分紅水平達不到中檔演示水平的，則公司必須下調(diào)中、高檔紅利演示水平，下調(diào)后的中檔紅利演示水平不得高于公司近3年的實際平均分紅水平。

不會引發(fā)退保潮

此前有分析指出，對保險公司而言，費率市場化改革或?qū)⒁l(fā)壽險產(chǎn)品價格的集體下調(diào)，這種變化體現(xiàn)到消費者身上，或?qū)⒁l(fā)既有保單的退保風險。比如，保費降低后，一些客戶，尤其是保費下調(diào)前新近投保的客戶，可能會選擇退保，然后再按更低的保費投保，這中間當然也會有少量客戶徹底流失。退保問題如果解決不好，可能成為全行業(yè)的普遍現(xiàn)象，對行業(yè)造成災(zāi)難性的打擊。

針對退保風險，保監(jiān)會相關(guān)負責人表示：“因為此前分紅險的市場化程度就較高，分紅險費率改革不會引發(fā)退保潮，對于費率改革引發(fā)的價格、退保等問題保監(jiān)會都做了預(yù)先的風險預(yù)案。”