【5大券商周三看好6板塊51股】節(jié)能環(huán)保：關(guān)注三大主題精選個(gè)股薦7股。

節(jié)能環(huán)保：關(guān)注三大主題精選個(gè)股 薦7股

目前生態(tài)文明領(lǐng)域“1+6”改革方案已全部通過中央審議，頂層設(shè)計(jì)及相關(guān)配套方案的出臺(tái)，將加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，從而持續(xù)提升環(huán)保產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵和擴(kuò)大發(fā)展的外延，利好行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。同時(shí)，環(huán)?！笆濉币?guī)劃編制正加快推進(jìn)，以環(huán)境質(zhì)量改善為核心，氣水土三大環(huán)境戰(zhàn)役將全面推進(jìn)實(shí)施，“十三五”期間環(huán)保行業(yè)發(fā)展或再提速。我們持續(xù)看好行業(yè)發(fā)展前景，維持行業(yè)“看好”投資評(píng)級(jí)。目前環(huán)保板塊估值已處于較合理區(qū)間，投資價(jià)值顯現(xiàn)。

建議從以下三大主題尋找投資機(jī)會(huì)：1)PPP 模式推進(jìn)。PPP 模式推廣加快轉(zhuǎn)向出政策與抓落實(shí)并進(jìn)，隨著模式探索及運(yùn)用的逐步成熟，PPP 市場(chǎng)的發(fā)展將進(jìn)一步提速。從環(huán)保行業(yè)發(fā)展看，PPP 模式或?qū)⒏淖冃袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，積極布局PPP 市場(chǎng)，加快鎖定項(xiàng)目資源的企業(yè)有望在環(huán)保行業(yè)新一輪發(fā)展中實(shí)現(xiàn)跨越成長(zhǎng)。建議關(guān)注具有產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)、資金/融資實(shí)力雄厚、市場(chǎng)開拓能力強(qiáng)的PPP 先行公司， 以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、PPP 業(yè)務(wù)將帶來高成長(zhǎng)彈性的公司，推薦碧水源和博世科。2)國(guó)企改革。頂層設(shè)計(jì)方案落地，國(guó)企改革將成為未來確定性較高且具有持續(xù)性的投資主題。建議重點(diǎn)關(guān)注混改進(jìn)展，優(yōu)先關(guān)注國(guó)有股權(quán)持股比例較高、改革預(yù)期強(qiáng)烈或者外延擴(kuò)張能力較強(qiáng)的國(guó)有公司，推薦重慶水務(wù)和首創(chuàng)股份。3)產(chǎn)業(yè)資本增持及定增。產(chǎn)業(yè)資本增持方面，建議重點(diǎn)關(guān)注股災(zāi)以來大股東及管理層大幅增持且目前股價(jià)較增持價(jià)格折價(jià)比例較大、同時(shí)估值優(yōu)勢(shì)顯著的公司，推薦格林美。此外，可關(guān)注股價(jià)已大幅跌破員工持股成本價(jià)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股，推薦雪迪龍。定增方面，建議重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)較大幅度跌破增發(fā)價(jià)，基本面扎實(shí)、估值具備較高安全邊際的個(gè)股，推薦瀚藍(lán)環(huán)境。渤海證券

醫(yī)藥生物：國(guó)務(wù)院支持醫(yī)藥流通O2O 薦11股

關(guān)注三條投資主線。1)受益于國(guó)務(wù)院首度發(fā)文支持醫(yī)藥流通O2O，可關(guān)注瑞康醫(yī)藥(002589)，九州通(600998)，上海醫(yī)藥(601607)等；2)兒童藥企業(yè)受益于行業(yè)政策的扶持，可關(guān)注山大華特(000915)，葵花藥業(yè)(002737)，健民集團(tuán)(600976)，濟(jì)川藥業(yè)(600566)；3)走國(guó)際化戰(zhàn)略，制劑出口是大趨勢(shì)，關(guān)注昆藥集團(tuán)(600422)，華海藥業(yè)(600521)和雙成藥業(yè)(002693)，京新藥業(yè)(002020)。廣證恒生

基礎(chǔ)化工：油價(jià)大漲粘膠短纖仍看漲 薦12股

本周化工投資策略：粘膠短纖上周繼續(xù)提價(jià)100元/噸左右，我們認(rèn)為環(huán)保導(dǎo)致供給受制約，新增產(chǎn)能停滯、正迎需求旺季、上下游普漲以及棉價(jià)相關(guān)度很弱等因素有望推動(dòng)粘短持續(xù)上漲，個(gè)股關(guān)注南京化纖、澳洋科技、三友化工。推薦業(yè)績(jī)和估值有望迎來雙提升的安利股份；積極向農(nóng)業(yè)服務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的史丹利；新材料推薦關(guān)注股價(jià)跌破員工持股價(jià)40%，電子新材料有望內(nèi)生外延齊飛的鼎龍股份；高管高比例認(rèn)購(gòu)增發(fā)、納米材料有望多點(diǎn)開花的國(guó)瓷材料；主業(yè)BOPET薄膜有望顯著改善，光學(xué)膜新材料積極做大做強(qiáng)的雙星新材。關(guān)注味精/蘇氨酸/賴氨酸中長(zhǎng)期有望格局向好，股東近9元增持3.6億元的梅花生物；海外需求有望推動(dòng)磷肥漲價(jià)的相關(guān)標(biāo)的瀘天化、六國(guó)化工、湖北宜化、司爾特、關(guān)發(fā)集團(tuán)；農(nóng)藥定制穩(wěn)健增長(zhǎng)且醫(yī)藥CMO有望帶來二次成長(zhǎng)的聯(lián)化科技。平安證券

新能源汽車：銷量繼續(xù)堅(jiān)挺 薦2股

1。碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)：需求依舊強(qiáng)勁，9月價(jià)格持平。進(jìn)入9月份，碳酸鋰價(jià)格維持高位態(tài)勢(shì)，這是由于國(guó)內(nèi)鋰供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢，隨著新能源汽車銷量保持快速增長(zhǎng)，需求端依然緊俏。

2。磁材：稀土價(jià)格略有反彈。當(dāng)前價(jià)格仍處于底部，何時(shí)開始大幅回升需要等待下游需求進(jìn)一步刺激，包括新能源汽車產(chǎn)能的釋放以及供給端政策紅利。

3。電動(dòng)車高成長(zhǎng)，動(dòng)力電池市場(chǎng)爆發(fā)。我們預(yù)計(jì)2014-2016年中國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)規(guī)模約100、200、300億元。動(dòng)力鋰電在所有鋰電中2014年占比14%，預(yù)計(jì)2020年占比達(dá)到38%。

4。全球新能源汽車銷量。美國(guó)新能源汽車銷量低幅回落，歐日持續(xù)增長(zhǎng)，其中德國(guó)、英國(guó)、挪威漲幅強(qiáng)勁。全球新能源汽車市場(chǎng)份額不斷提升將是大趨勢(shì)。

5。電力設(shè)備-持續(xù)推薦動(dòng)力總成板塊。電動(dòng)車動(dòng)力總成技術(shù)門檻較高，具核心技術(shù)廠商，方可進(jìn)入主流車企供應(yīng)體系鏈，進(jìn)而供貨上量實(shí)現(xiàn)盈利。產(chǎn)業(yè)格局較為良性，目前競(jìng)爭(zhēng)尚不太激烈。核心標(biāo)的-大洋電機(jī)、方正電機(jī)。海通證券

電氣設(shè)備：關(guān)注充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 薦4股

技術(shù)趨統(tǒng)。《指導(dǎo)意見》提出加快修訂出臺(tái)充電接口及通信協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)充電標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。此前發(fā)布的《電動(dòng)車傳導(dǎo)充電用連接裝置》新版，要求提升充電功率，優(yōu)化連接時(shí)序，明確電子鎖要求，完善了硬件標(biāo)準(zhǔn)。此次再要求加快修訂通信協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)，軟硬兼施，打通充電主要障礙。

明確建設(shè)比例。此前各地方相繼出臺(tái)相應(yīng)充電設(shè)施建設(shè)比例政策，本次《指導(dǎo)意見》出臺(tái)，更可促進(jìn)加強(qiáng)前有政策的執(zhí)行?！吨笇?dǎo)意見》指出新建住宅停車位應(yīng)100%建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留安裝條件，大型公共建筑物配建停車場(chǎng)、社會(huì)公共停車場(chǎng)建設(shè)比例不低于10%，每2000 輛電動(dòng)汽車至少配套建設(shè)一座公共充電站；同時(shí)細(xì)化各方建設(shè)指導(dǎo)和支持。

流程簡(jiǎn)化。充電設(shè)施建設(shè)報(bào)備一定程度上影響建設(shè)積極性，《指導(dǎo)意見》指出： 個(gè)人、新建公共停車場(chǎng)，充電設(shè)施建設(shè)審批從簡(jiǎn)，個(gè)人無需辦理；新建停車場(chǎng)無需單獨(dú)辦理用地規(guī)劃等許可。同時(shí)，電網(wǎng)為充電設(shè)施接入開辟綠色通道，不收接網(wǎng)費(fèi)用。

補(bǔ)貼跟上。充電設(shè)施前期投資較大，而此前各地也已陸續(xù)出臺(tái)詳細(xì)補(bǔ)貼政策。本次《指導(dǎo)意見》提出加快制定“十三五”充電設(shè)施財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)要求各地盡快制定充電設(shè)施建設(shè)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)辦法，可對(duì)原有各政策強(qiáng)化并促進(jìn)落實(shí)。

模式多樣。盈利模式?jīng)Q定充電產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁，《指導(dǎo)意見》指出：鼓勵(lì)眾籌等建設(shè)方式，提供電子商務(wù)、廣告等增值服務(wù)，踐行“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。我們預(yù)計(jì)廣告費(fèi)未來將和服務(wù)費(fèi)平分秋色，成為運(yùn)營(yíng)商主要收入來源。未來基于充電網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的盈利開發(fā)，有待運(yùn)營(yíng)商、車企協(xié)調(diào)后，逐步明晰，或進(jìn)一步支撐充電運(yùn)營(yíng)可持續(xù)發(fā)展。

后續(xù)政策有望持續(xù)落地。站在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，我們判斷后續(xù)政策或?qū)⒊掷m(xù)落地。2016 年3 月底前，將發(fā)布充電基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃，制定出臺(tái)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理辦法?！笆濉逼陂g充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)辦法，亦將陸續(xù)出臺(tái)。

基建重地，行情仍可期待。我們認(rèn)為，電動(dòng)車充電下半年行情與上半年有所不同。上半年能源互聯(lián)網(wǎng)如火如荼，作為重要數(shù)據(jù)卡口，充電樁行情由此而起。近期行情源于充電設(shè)備有望成為拉動(dòng)基建、穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)的領(lǐng)域之一，納入發(fā)改委工程包存預(yù)期。我們預(yù)計(jì)2020 年前，充電設(shè)備潛在市場(chǎng)空間約1000 億元。我們判斷產(chǎn)業(yè)政策遠(yuǎn)未出盡，板塊行情仍可期待。

建議關(guān)注充電設(shè)備、運(yùn)營(yíng)核心標(biāo)的：萬馬股份、特銳德、易事特、奧特迅等。海通證券

傳媒：關(guān)注內(nèi)容轉(zhuǎn)化消費(fèi)形態(tài) 薦15股

傳媒板塊依然代表未來真成長(zhǎng)性的方向，建議投資者精選成長(zhǎng)。我們持續(xù)看好數(shù)字營(yíng)銷、影視動(dòng)漫、體育傳媒以及泛娛樂方向。市場(chǎng)反彈向上，部分個(gè)股具備上行彈性和空間。我們推薦兩條投資主線：第一：配置高安全邊際的白馬享受行業(yè)高成長(zhǎng)，建議關(guān)注光線傳媒、華策影視、藍(lán)色光標(biāo)、省廣股份、萬達(dá)院線、樂視網(wǎng)、華錄百納，第二：精選持續(xù)成長(zhǎng)方向布局的轉(zhuǎn)型個(gè)股，如明家科技、天龍集團(tuán)、省廣股份、中南傳媒、鳳凰傳媒、道博股份等。主題方面關(guān)注強(qiáng)IP 主題，新電影新游戲輪動(dòng)市場(chǎng)下，重視公司把內(nèi)容轉(zhuǎn)變?yōu)镮P 消費(fèi)形態(tài)(游戲)的能力，看好奧飛動(dòng)漫和天神娛樂。廣證恒生