【機(jī)構(gòu)強(qiáng)推買入 6金股極度低估】南都電源：業(yè)績持續(xù)增長儲能、動力電池前景看好；東富龍：精準(zhǔn)醫(yī)療布局加速+制藥工業(yè)4.0趨勢漸強(qiáng)。

南都電源(300068)：業(yè)績持續(xù)增長儲能、動力電池前景看好

后備電源銷售向好，高溫電池市場快速開拓：報(bào)告期內(nèi)后備電源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收17.49億元，同比增長18.96%。公司高溫電池能顯著降低機(jī)房能耗需求，替代傳統(tǒng)電池潛力大。

新能源儲能電池營收快速增長，鉛炭電池前景看好：公司在大規(guī)模儲能、分布式儲能、戶用儲能等領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，報(bào)告期內(nèi)儲能電源及系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)收入1.17億元，同比增長41.02%。

國內(nèi)新一輪電改來臨，儲能戰(zhàn)略地位將進(jìn)一步提升。鉛炭電池循環(huán)次數(shù)高、性價(jià)比高，當(dāng)前是最具經(jīng)濟(jì)性的儲能電池，公司鉛炭電池此前經(jīng)過國內(nèi)外儲能系統(tǒng)廣泛示范應(yīng)用，未來有望大規(guī)模推廣。此前公司與中恒電氣簽署合作協(xié)議，未來強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手有望加快儲能業(yè)務(wù)快速推進(jìn)。

動力電池未來看汽車用鋰電：前三季度公司鋰電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.20億元，同比增長21.43%。今年公司純電動汽車用動力鋰電已取得突破，開始為多家車企批量供貨。

電池產(chǎn)能有望繼續(xù)增長：公司擬通過定增募集資金投入年產(chǎn)1000萬kVAh電池項(xiàng)目，用于生產(chǎn)高溫電池、鉛炭電池。

預(yù)計(jì)公司2015-2017年EPS分別為0.31、0.50和0.67元。我們繼續(xù)看好國內(nèi)新能源汽車市場及儲能市場，公司高溫電池、鉛炭電池和汽車用鋰電都具備看點(diǎn)，未來產(chǎn)能也將快速增長，維持增持評級。東北證券