【周四機構一致最看好的10金股】百大集團(600865)：收回委托貸款鎖定部分投資收益；中穎電子(300327)：持續開發新產品為4Q及明年保駕護航。

點擊查看>>>個股研報 個股盈利預測 行業研報

迪森股份(300335)：轉型打造綜合型低碳清潔能源平臺

生物質供熱運營服務實現同比增長。公司營收和利潤下滑主要受子公司迪森設備轉型及股權激勵費用攤銷雙重影響，上述兩項影響因素對2015年1-9月凈利潤影響約為1,800萬元。剔除上述因素，公司生物質能供熱運營服務實現的凈利潤較上年同期實現增長。

戰略性調整啟動，打造“綜合型低碳清潔能源平臺”。公司作出了從“生物質能供熱運營商”向 “清潔能源綜合服務商”戰略調整的決定。在能源選擇方面，從單一的生物質能向包括生物質、天然氣、清潔煤等在內的多種清潔能源擴展；在能源解決方案方面，從單一的供熱運營向熱電聯產、熱冷電三聯供、分布式能源等綜合能源服務升級。9月30日公司公告，公司5100萬元收購上海敏欣能源科技有限公司85%股權，投資建設老港工業園區分布式能源項目，快速切入到天然氣業務領域。目前，老港項目已進入設備安裝階段，預計年底前完工試產。10月27日公司公告，公司子公司蘇州迪森擬對外投資2550萬元建設常州橫林生物質分布式能源項目。未來，公司將大力推進迪森設備從天然氣鍋爐制造業向天然氣供熱運營領域轉型。此外，煤炭清潔高效利用供熱/熱電成為天然氣、生物質能等清潔能源利用之外的又一重要市場。公司在清潔煤市場積極布局，已簽訂板橋綜合能源集中供熱項目、江陵熱電聯產項目等清潔煤項目。

定增審核通過，7.5億元加碼生物質能項目。迪森股份于2015年1月20日公布上市以來的首次非公開發行預案：擬定向發行不超過7500萬股，募集資金不超過7.5億元，其中7.15億元用于建設生物質能供熱供氣項目、3500萬元用于建設生物質研發中心項目。9月24日公司公告，非公開發行A股事項已獲得證監會審核通過。

盈利預測及評級：由于受子公司迪森設備轉型及股權激勵費用攤銷雙重影響，公司營收和利潤受到較大影響，我們下調對公司的盈利預測，暫不考慮增發事宜，預計迪森股份15-17年的基本每股收益分別為0.17(-0.15)元、0.22(-0.20)元和0.30(-0.24)元。考慮到公司業務處于戰略調整布局中，定增通過為后續發展提供資金保障，維持“增持”評級。信達證券

科陸電子(002121)：新能源業務發力積極卡位能源互聯網

新能源業務促使公司業務增長。前期收購、自建的220MW光伏電站順利并網后，2015年6月，科陸能源公司與特變電工新疆新能源股份有限公司、新疆新特光伏能源科技有限公司簽署股權轉讓協議，本次股權轉讓涉及的并網光伏發電項目總計60MW。公司全資子公司科陸能源公司先后在江西、河北及寧夏獲得了總計200MW光伏電站備案文件。公司的光伏電站項目貢獻了穩定的收入及利潤。

定位能源服務商，“四權合一”的產業鏈協同跨界發展戰略。公司基于能源服務商的定位，提出了“四權合一”的產業鏈協同跨界發展戰略。公司以智慧能源工業權為基礎，大力拓展智慧能源特許運營權，布局智慧能源售電市場權，積極搭建智慧能源金融權。這種布局與戰略的核心是整合資源優勢，打通產業鏈多環節，充分發揮產業間的協同作戰能力，實現協同發展。

上下游外延式布局，能源互聯網閉環共振。公司通過并購芯瓏電子，布局通訊模塊市場；收購金海科技，構建起新能源智慧城市生態鏈。公司實現了上下游一體化布局，形成能源互聯網產業鏈閉環共振。

公司產業布局完善，卡位優勢明顯。公司業務覆蓋分布式光伏發電、儲能、電力應用管理(節能減排以及電動汽車充電站)以及電力監測技術(智能配電、智能用電，目前主要還是在出售設備階段)，新一輪定增加碼儲能微網、充電網絡智能云和售電網絡能源管理及服務平臺建設，若深電能未來能夠獲得售電牌照，公司將能夠獲得運營范圍內的發電、配電和用電客戶的能源數據，實現公司能源從產生到輸送、分配以及消費的數據閉環，公司在能源互聯網平臺建設上卡位優勢顯著，我們認為公司是能源互聯網最核心標的。

盈利預測及評級：按照公司現有股本，我們調整公司的盈利預測，預計2015年、2016年、2017年EPS分別為0.56(下調0.05)元、1.00(上調0.03)元、1.08元，10月26日收盤價(28.93元)的PE分別為51、29、27倍。公司在能源互聯網上強勢拓展及卡位優勢，未來幾年業績具有高成長性，我們維持公司“買入”評級。信達證券