央行降息的效果立竿見影，記者昨日走訪廣州各家銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行已經(jīng)將新發(fā)的銀行理財(cái)收益率下調(diào)，除專屬產(chǎn)品之外，其他產(chǎn)品收益率普遍在4.5%以下。

央行降息的效果立竿見影，信息時(shí)報(bào)記者昨日走訪廣州各家銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行已經(jīng)將新發(fā)的銀行理財(cái)收益率下調(diào)，除專屬產(chǎn)品之外，其他產(chǎn)品收益率普遍在4.5%以下。此外，余額寶以及P2P產(chǎn)品利率也出現(xiàn)了相應(yīng)下滑，余額寶7日年化收益率昨日已經(jīng)跌至2.944%。理財(cái)專家分析稱，隨著市場(chǎng)利率的不斷走低，預(yù)計(jì)銀行理財(cái)“年末效應(yīng)”今年可能難以重現(xiàn)。

銀行理財(cái)收益率繼續(xù)下滑

上周6個(gè)月至12個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，至4.65%。

今年以來，隨著央行多次降息、降準(zhǔn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品利率一直處于下行期。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上周1至3個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，至4.36%，但6個(gè)月至12個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，至4.65%。本周發(fā)放的銀行理財(cái)產(chǎn)品中雖然仍有一些收益率高達(dá)6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但均為專屬產(chǎn)品，其他產(chǎn)品的收益率普遍在4.5%以下。

信息時(shí)報(bào)記者昨日在銀率網(wǎng)平臺(tái)上統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在降息后發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，僅有13款收益率超過5%。一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理明確表示，“現(xiàn)在4.5%的收益率都算高的了，來晚了還買不到，以后收益還得往下降”。

不僅是預(yù)期收益在下滑，收益不達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品也越來越多。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年三季度161家商業(yè)銀行共發(fā)行14619款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比減少8.28%，同比減少8.61%，發(fā)行量負(fù)增長(zhǎng)；三季度人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率創(chuàng)近三年季內(nèi)最大跌幅；此外，還有233款理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期最高年化收益率，其中有4款為非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，其他229款全部為人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與P2P收益齊跌

一年期年利率由6%降到現(xiàn)在的4.35%，共降1.65個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于降了27.5%。也就是說，全國(guó)P2P網(wǎng)貸利率下降比央行提早一年，而且降幅超倍。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率也普遍應(yīng)聲而跌。記者查詢數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，繼前不久7日年化收益率“破三”之后，余額寶7日年化收益率昨日已經(jīng)跌至2.9440%，較降息前(10月23日的收益率)下滑了2.3%。微信理財(cái)通華夏財(cái)富寶貨幣基金昨日7日年化收益率為3.063%，較降息前下降了3.6%。

P2P產(chǎn)品同樣難逃收益下滑的命運(yùn)。就拿招財(cái)寶來說，昨日平臺(tái)官方顯示的6個(gè)月內(nèi)短期個(gè)人貸以及中小企業(yè)貸理財(cái)產(chǎn)品約定年化收益率均為3.5%，較上周末下滑了50個(gè)基點(diǎn)。據(jù)第一網(wǎng)貸的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)自2013年4月26日開始對(duì)社會(huì)發(fā)布，從2013年10月份開始錄得降息，由年利率27.35%降到現(xiàn)在的11.13%，共降16.22個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于降了59%，利率減幅超過一半。在上述期間，央行自2014年11月份開始降息，至今連降六次。

分析

明年市場(chǎng)利率還會(huì)下降

這兩天，“告別高收益理財(cái)”、“投資資產(chǎn)荒”等字眼在微博上出現(xiàn)的頻率開始明顯增加。銀率網(wǎng)分析師表示，上周末央行兌現(xiàn)降息預(yù)期，理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)一步下滑的趨勢(shì)無法逆轉(zhuǎn)，年底恐難出現(xiàn)往年大幅攀升的情況，中長(zhǎng)期高收益的產(chǎn)品依然是目前最優(yōu)策略配置。“目前已進(jìn)入一個(gè)較長(zhǎng)期限的低利率時(shí)期，固定收益類產(chǎn)品收益下滑短期內(nèi)難有改觀。銀行普遍有四季度收緊投資規(guī)模，加強(qiáng)風(fēng)控管理的傳統(tǒng)，因此預(yù)計(jì)四季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模會(huì)進(jìn)一步收縮”。

而且，今年可能還不是理財(cái)市場(chǎng)最困難的時(shí)刻，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)明年市場(chǎng)利率還會(huì)進(jìn)一步下降。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，“因?yàn)殂y行有大量的中長(zhǎng)期的存款利率、中長(zhǎng)期的貸款利率，明年初都會(huì)進(jìn)行調(diào)整，所以明年初利率水平將明顯地下降”。