消息面

1. 深化農村改革頂層設計出爐

2. 新一輪穩外貿措施醞釀推出

3. 金融系統反腐全面鋪開多位業內大佬落馬

4. 10月財新PMI大幅回升實體經濟壓力減緩

5. 期市成交額三連降 10月份環比下降22%

6. 周一全球股市多數上漲標普指數自8月以來首次突破2100點

消息面分析

外盤，周一歐美股指收漲。投資者忽略了疲軟的ISM制造業數據，轉而聚焦大量并購交易與企業財報；歐元區國家PMI優于預期。

國內方面，深化農村改革頂層設計出爐，聚焦農村集體產權制度、農業經營制度、農業支持保護制度、城鄉發展一體化體制機制和農村社會治理制度等5大領域；新一輪穩外貿措施醞釀推出，重點是支持外貿新型商業模式創新發展，包括擴大跨境電子商務試驗區試點范圍、擴大市場采購貿易方式試點范圍、年底前啟動外貿綜合服務企業試點等多項舉措；穩增長政策發揮效應，實體經濟放緩勢頭有所減慢，10月官方與財新制造業PMI雙雙大幅回升；金融系統反腐全面鋪開，重塑公平公正市場環境；期市成交額三連降，10月份環比下降22%。

倉位、資金動態

1. 滬深300:

總持倉減少0.20%至44507手，前20名主力多頭減少0.08%至31968手，主力空頭減少0.24%至34873手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少1.96%至2905手，前5名凈空持倉減少7.49%至2385 手。總持倉終止九連增而小幅度減持，主力多空均小幅度減持，多空有所謹慎；凈空持倉變化顯示空方力量小幅度減持，短期回調空間有限。資金方面，滬深兩市總成交金額7441.4億元，較前一交易日減少584.20億元；兩市資金凈流出148.72億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導致凈空持倉變化特別大，缺乏價格與趨勢指導意義，因而目前不統計此兩期貨品種持倉數據。

綜合來看：

兩市題材持續性由強轉弱，目前熱點與人氣均較為散亂，量能持續低迷，市場偏好有所回落，限制上下空間。展望本周，伴隨著以十三五主題性投資等獲利承壓及上檔萬億套牢盤承壓，短期仍需時間震蕩消耗，策略上，滬指本周料延續箱體震蕩格局，以日內大波動+高換手率來消耗套牢籌碼以換取上行空間。建議投資者關注量能變化，滬指需量能進一步放大至萬億才能有效站穩3400.