【兩融余額連續(xù)兩日大增 融資客追捧藍(lán)籌股】隨著行情的回暖，兩融余額近兩個(gè)交易日也大幅回升。繼周三兩融余額環(huán)比大增后，周四兩融余額再度大增，截至11月5日，滬深兩市融資融券余額為10704.79億元，較上一交易日增加180.55億元。兩市融資余額為10674.87億元，較上一交易日增加180.29億元；其中，上交所融資余額報(bào)6487.56億元，較前一交易日增加123億元；深交所融資余額報(bào)4187.31億元，增加57.28億元。兩市融券余額為29.92億元。

繼11月4日集體漲停后，11月5日券商股再度大漲，板塊整體漲幅超8%，券商板塊的崛起帶動(dòng)了銀行、保險(xiǎn)、煤炭、鋼鐵等權(quán)重板塊的人氣，滬指一舉站上3500點(diǎn)，當(dāng)日?qǐng)?bào)收3522.82點(diǎn)漲1.83%。權(quán)重板塊發(fā)力之時(shí)，題材股集體出現(xiàn)了回落，市場(chǎng)出現(xiàn)二八分化現(xiàn)象，深成指當(dāng)日僅漲0.46%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.76%，互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療保健、傳媒娛樂(lè)等板塊跌幅居前。

隨著行情的回暖，兩融余額近兩個(gè)交易日也大幅回升。繼周三兩融余額環(huán)比大增后，周四兩融余額再度大增，截至11月5日，滬深兩市融資融券余額為10704.79億元，較上一交易日增加180.55億元。兩市融資余額為10674.87億元，較上一交易日增加180.29億元；其中，上交所融資余額報(bào)6487.56億元，較前一交易日增加123億元；深交所融資余額報(bào)4187.31億元，增加57.28億元。兩市融券余額為29.92億元。

從兩融行業(yè)交易來(lái)看，11月5日，兩市超7成行業(yè)板塊為融資凈流入，其中，融資凈買入額前10名行業(yè)分別為非銀金融、建筑裝飾、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、銀行、機(jī)械設(shè)備、有色金屬、國(guó)防軍工、通信、房地產(chǎn)，凈買入額分別為23.7億、18.9億、14.8億、14.2億、12.4億、12.1億、10.1億、8.14億、7.64億、7.58億。值得關(guān)注的是，這已經(jīng)是融資資金連續(xù)第六個(gè)交易日凈流入非銀金融板塊，該板塊昨日再度集體暴漲，其中券商股就有8只漲停。

23家上市券商近日披露的10月份財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，券商行業(yè)在10月份單月凈利潤(rùn)環(huán)比大增，其中9家券商凈利增幅超過(guò)100%。數(shù)據(jù)顯示，23家上市券商中，除長(zhǎng)江證券、西南證券2家10月份凈利環(huán)比下降之外，21家券商10月份營(yíng)收及凈利潤(rùn)環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中單月營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增幅超100%的券商有3家，分別為國(guó)信證券、山西證券和太平洋證券；10月份凈利潤(rùn)環(huán)比增幅超過(guò)100%的有9家，分別是廣發(fā)證券、國(guó)信證券、東北證券、國(guó)海證券、山西證券、太平洋證券、東方證券、國(guó)金證券以及方正證券。

從兩融交易個(gè)股來(lái)看，11月5日，融資凈買入額前10名分別為中國(guó)建筑、中信證券、中國(guó)中車、海通證券、中國(guó)交建、中國(guó)平安、中安消、中國(guó)聯(lián)通、同方股份、民生銀行。其中中國(guó)建筑融資凈買入額最高，達(dá)到9.52億元，此外中信證券及中國(guó)中車的融資凈買入額均超6億。從融資凈買入額的前10名個(gè)股可見，融資資金近兩個(gè)交易日都在搶籌藍(lán)籌股。

融資凈賣出額前5名分別為物產(chǎn)中大、中航資本、恒生電子、保利地產(chǎn)、伊利股份，融資凈流出額分別為4.73億、1.50億、1.42億、1.22億、1.12億。

短線急漲將告一段落關(guān)注藍(lán)籌股

周四滬深大盤開盤繼續(xù)創(chuàng)新高，但隨后主板創(chuàng)業(yè)板發(fā)生明顯分化。上證指數(shù)在上證50成分股(大盤股)帶領(lǐng)下發(fā)動(dòng)第二波凌厲攻勢(shì)突破年線，直逼3600點(diǎn)，午后量能萎縮回吐一半漲幅，報(bào)收帶長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)線，年線得而復(fù)失，但仍站上20周線。兩市合計(jì)成交13735億元，大放量3795億元，深市量高于滬市銳減至162億元，連續(xù)第30天超滬市。板塊方面，券商、民航機(jī)場(chǎng)、工程建設(shè)領(lǐng)漲，食品安全、農(nóng)業(yè)、二胎、網(wǎng)絡(luò)安全跌幅居前，跌幅都沒(méi)有超過(guò)2%。

招商證券認(rèn)為，短期連續(xù)大漲，多頭量能釋放過(guò)快，已現(xiàn)后繼乏力跡象，操作需要非常謹(jǐn)慎。從技術(shù)上看，各指數(shù)均雖站上了20周線，具備牛轉(zhuǎn)熊的必要條件，但是這需要幾周的時(shí)間來(lái)確認(rèn)，如果確認(rèn)失敗，高潮來(lái)臨預(yù)示著反彈臨近尾聲。如果按照熊市反彈邏輯，目前已經(jīng)到達(dá)前期反復(fù)提示的箱體上軌，短期內(nèi)突破救市底平臺(tái)阻力的可能性較小，投資者應(yīng)先采取減倉(cāng)策略，靜觀后市演變。

巨豐投顧認(rèn)為，大盤正式突破3250~3450點(diǎn)區(qū)間，后市將以3450點(diǎn)平臺(tái)上軌作為新的起點(diǎn)。昨日大盤快速?zèng)_擊3600點(diǎn)，盤面呈現(xiàn)明顯的二八轉(zhuǎn)換，應(yīng)與機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股有關(guān)。大盤兩個(gè)交易日暴漲250點(diǎn)，預(yù)計(jì)短線急漲將告一段落。后市建議逢低布局收益十三五規(guī)劃的藍(lán)籌股和年報(bào)高增長(zhǎng)的成長(zhǎng)股。

南方基金首席策略分析師楊德龍稱，市場(chǎng)風(fēng)格從中小盤轉(zhuǎn)向藍(lán)籌股，考慮到大小盤估值差距依然很大，“二八”分化現(xiàn)象仍然會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。券商股作為A股最具人氣板塊，連續(xù)兩天大漲吹響了第二波大反彈的號(hào)角，投資者情緒大幅改善。上證指數(shù)在突破3500點(diǎn)壓制后，進(jìn)一步打開了上漲空間。建議投資者繼續(xù)關(guān)注本輪領(lǐng)漲板塊券商及其影子股后市表現(xiàn)，加大優(yōu)質(zhì)二線藍(lán)籌股配置比例，短期繼續(xù)規(guī)避高估值小盤股和題材股。本輪券商逆襲行情有望大幅超預(yù)期，引領(lǐng)大盤收復(fù)四千點(diǎn)。