互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融360與中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際學(xué)院金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)室日前聯(lián)合發(fā)布的網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，目前網(wǎng)貸行業(yè)資金采用銀行存管的平臺(tái)不足5%，而且在很多平臺(tái)推出的活期理財(cái)計(jì)劃中，普遍存在資金池現(xiàn)象，95%的P2P公司不符合監(jiān)管要求。

近幾年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出了一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，互聯(lián)網(wǎng)借貸即P2P平臺(tái)“缺門(mén)檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”，資金安全存在隱患，屢見(jiàn)不鮮的經(jīng)營(yíng)者“卷款跑路”事件給投資者造成了巨大損失。如何健全網(wǎng)貸平臺(tái)的內(nèi)控機(jī)制、信用體系和消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，成為行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

中國(guó)人民銀行等十部門(mén)于今年7月發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸要堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)；要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。此前，銀監(jiān)會(huì)也曾明確對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸劃過(guò)四條紅線(xiàn)，即明確平臺(tái)的中介性、不得提供擔(dān)保、不得搞資金池和不得非法吸收公眾存款。

然而，據(jù)融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前網(wǎng)貸行業(yè)雖繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，但行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)上漲，壞賬率仍呈上升態(tài)勢(shì)，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量在6月份創(chuàng)下歷史新高。目前，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)966家，正常運(yùn)營(yíng)1867家，行業(yè)淘汰率達(dá)34.1%。很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更是屢屢突破監(jiān)管紅線(xiàn)。

對(duì)此，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚認(rèn)為，對(duì)P2P網(wǎng)貸首先應(yīng)有客觀(guān)的認(rèn)識(shí)，不能一棍子打死，很多P2P網(wǎng)貸企業(yè)還是致力于做健康的網(wǎng)貸平臺(tái)，為中小企業(yè)、個(gè)人投資者提供服務(wù)。總體上來(lái)說(shuō)對(duì)這種新的金融模式，應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展。但這些違規(guī)行為讓普通投資者蒙受了很大損失，也會(huì)擾亂整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展，甚至?xí)T發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

“當(dāng)下，P2P網(wǎng)貸的違規(guī)行為主要表現(xiàn)為采用資金池運(yùn)作、資金不托管、自擔(dān)保和信息披露不完善等，形成了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如資金池運(yùn)作會(huì)導(dǎo)致資金使用不透明，資金不托管則容易出現(xiàn)‘跑路’，自擔(dān)保容易形成騙局等。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇分析指出。

那么，P2P網(wǎng)貸如何才能走出屢破“紅線(xiàn)”的怪圈？郭田勇表示，首先要明確P2P網(wǎng)貸監(jiān)管原則，條件成熟時(shí)出臺(tái)具體化、可操作性強(qiáng)的法規(guī)和細(xì)則，完善相關(guān)法律體系，并進(jìn)行有效監(jiān)管。其次，要明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)管制度建設(shè)，分工明確，避免監(jiān)管缺失或重復(fù)監(jiān)管。此外，要完善征信系統(tǒng)，逐步建立起涵蓋道德品質(zhì)、還款能力、資本實(shí)力、擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)條件的網(wǎng)貸信用評(píng)級(jí)體系。

目前，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)性意見(jiàn)已經(jīng)出臺(tái)，但相關(guān)的具體細(xì)則還尚未出爐，這也是造成當(dāng)前多數(shù)P2P平臺(tái)踩“線(xiàn)”運(yùn)行的根本原因。向松祚建議，相關(guān)細(xì)則要明確P2P借貸雙方的權(quán)利與義務(wù)，例如，是否實(shí)行實(shí)名制、網(wǎng)上簽約是否需面簽等，并逐步考慮對(duì)P2P網(wǎng)貸公司頒發(fā)執(zhí)照，提高準(zhǔn)入門(mén)檻。

“成熟的P2P平臺(tái)應(yīng)在完善投資者保護(hù)制度的基礎(chǔ)上，明確投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則，杜絕平臺(tái)兜底行為，讓網(wǎng)貸平臺(tái)回歸金融信息服務(wù)的本質(zhì)。”金信網(wǎng)首席運(yùn)營(yíng)官安丹方判斷，隨著監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿化，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可能會(huì)迎來(lái)陣痛，也不排除個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)倒閉、違約、轉(zhuǎn)型等情況，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰將是大勢(shì)所趨。