前三季銀行業績依舊是兩個主題：凈利增速放緩和不良“雙升”。中國銀行和交通銀行第三季度凈利潤增速均同比下降，此外，讓銀行業頭疼的不良率仍有普遍上升趨勢。

前三季銀行業績依舊是兩個主題：凈利增速放緩和不良“雙升”。中國銀行和交通銀行第三季度凈利潤增速均同比下降，此外，讓銀行業頭疼的不良率仍有普遍上升趨勢。

經濟下行給銀行帶來的隱患還在釋放。

數據顯示，16家上市銀行今年前三季度實現撥備前利潤同比增長12%，歸屬母行凈利潤同比僅增長2.1%，凈利潤增速環比下降0.3%。不良上升帶來的撥備計提壓力拖累業績增長。

在撥備覆蓋之后，各行報告期內資產質量仍舊承壓。三季度末不良貸款余額環比增6.9%，不良資產率上升至1.52%。

具體來看，三季度城商行相對于五大行、股份制銀行來講，凈利增速搶眼。從單季業績來看，中國銀行和交通銀行利潤出現了負增長。《投資者報》記者就增速下滑原因向兩家銀行求證，直到記者截稿，中國銀行方面未予回復，而交通銀行相關負責人電話始終無人接聽。

國有大行盈利下滑最嚴重

《投資者報》記者梳理上市銀行前三季報發現，銀行業績呈現更為明顯的特征：四大行接近“零增長”時代，股份行“個位”增長。

具體來看，國有大行前三季度凈利增速表現最差，除了交通銀行勉強超過1%，其余均在此之下；股份制銀行表現居中，除了平安銀行 (13.04%)，其余增速均在2%~8%之間。城商行陣營則表現相對不錯，整體增速達15.5%。

對此，有分析人士認為，在經濟下行壓力增大、貨幣寬松的大環境下，以傳統的息差收入為主要凈利來源的經營模式，使得國有大行的業績增長缺乏動力，而股份行和城商行則積極在資產端做更多靈活的配置，獲得更多盈利的機會。

中行、交行單季亮“紅燈”

盡管國有大行在今年前三季度艱難地保住了正增長，但是從單季度同比數據來看，已經有銀行出現負增長了，中國銀行和交通銀行第三季度就亮起了“紅燈”。

中國銀行三季報顯示，該行第三季度凈利潤為408億元，下滑1.5%，這也是自2009年以來中國銀行凈利潤首次出現季度性下滑。

此外，交通銀行今年第三季度凈利潤為147.16億元，較去年同期減少0.33億元，下滑幅度為0.22%。

對于單季度出現負增長的原因，兩家銀行并未向投資者透露。中信證券研報指出，就第三季度而言，中行資產規模擴張速度繼續放緩，特別是存款增長已經連續兩個季度基本停滯，息差在降息和利率市場化的影響下溫和收縮，或為不可忽視的原因。

而此前亦有外媒報道稱，不良資產加速增長也影響到其凈利增長，據了解，中行為潛在的不良貸款計提163億元撥備，較去年同期增長44%。這是該行自2006年上市以來的最大撥備規模。

不良問題同樣困擾交通銀行。第三季度資產減值損失比去年同期增加16.8億元，增速達23%，成為交行支出變動最大的一項。

浙商證券研報分析認為，在經濟沒有好轉的背景下，業績和資產質量的壓力仍會持續。普華永道此前也認為，受到不良率上升等因素影響，商業銀行下半年增速可能會繼續下降，部分銀行可能出現負增長。由此可見，中行和交行或者只是開始。

不良持續推高

最讓銀行業頭痛的不良“雙升”仍然在加強。數據顯示，截至三季度末，上市銀行的不良貸款余額較中期增長6.9%，不良率為1.52%，較中期的1.45%提升7BP.

16家上市銀行中不良率居首位的仍為農業銀行 ，達2.02%，也是惟一一家不良率攀升至2%以上的上市銀行。招行、農行、興業升幅較大，分別較年初上升49、48和47個基點。

不良防控較好的則為北京銀行 、南京銀行 、寧波銀行 ，均低于1%，其中，寧波銀行成為唯一一家不良率下降的A股上市銀行，前三季度不良貸款率0.88%，比年初下降0.01個百分點。

對于城商行在此輪經濟下行周期中資產質量表現較好，有券商分析師認為，首先，城商行的小企業貸款投放前幾年并未出現大躍進；其次，城商行作為地方性銀行對當地企業情況的了解好于全國性銀行，風控更為嚴格。

招商證券研報認為，部分銀行資產質量有加速惡化趨勢，興業銀行 、平安銀行今年三季度不良凈形成率超過了3%。國泰君安研報同樣認為，股份行和國有行的不良增長速度較快，撥備壓力也更大。

值得注意的是，還有研究機構懷疑，中國的銀行真實壞賬水平或許高于財報數據。穆迪曾在近期分析了11家中國上市銀行上半年業績后指出，部分逾期至少90天的貸款并未被納入壞賬范疇，并認為未來1~2年中國銀行業面臨的運營壓力還將進一步上升。