消息面

1. 10月份CPI今公布或“兩連降” 專家稱年內通脹無憂

2. 中央深改組：加快實施自貿區戰略放寬投資準入

3. 國務院七措施促農村電商發展

4. 部分明年預算內投資提前啟動三大戰略等項目獲支持

5. 券商外部接入或迎監管重塑征求意見擬建“黑名單”制度

6. 周一全球股市多數下跌道指跌1%

消息面分析

外盤，周一歐美股指收跌。上周五遠超預期的非農就業數據強化了市場對于美聯儲將在12月加息的預期，美聯儲鴿派高官羅森格倫也傾向于支持12月加息。

國內方面，受豬肉等食品價格下降影響，10月份CPI或連續兩月回落，預計可能降至1.5%左右，未來CPI仍將低位運行，年內通脹無憂；中央深改組將加快實施自貿區戰略，放寬投資準入制度，進一步釋放經濟活力；部分明年預算內投資提前啟動，15個督導組將奔赴地方開展全國督導，第四季度促投資穩增長放在各項工作首要位置；國務院七措施促農村電商發展，將于2020年初步建成農村電子商務市場體系；券商外部接入或迎監管重塑，征求意見擬建“黑名單”制度。

倉位、資金動態

1. 滬深300:

總持倉增加1.15%至44406手，前20名主力多頭增加0.18%至31361手，主力空頭增加0.76%至34129手；前20名總凈空持倉較前一交易日增加7.87%至2768手，前5名凈空持倉增加6.69%至3667手。總持倉小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空雙方有所分歧；凈空持倉變化顯示空方力量小幅度增強，注意回調風險。資金方面，滬深兩市總成交金額13682.1億元，較前一交易日增加1940.80億元；兩市資金凈流入664.56億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導致凈空持倉變化特別大，缺乏價格與趨勢指導意義，因而目前不統計此兩期貨品種持倉數據。

綜合來看：

高位風大慢行，權重搭臺、題材唱戲，指數分化與輪動，本周藍籌料沖高震蕩，日內波動加大，而以中小市值為代表的中證500補漲行情可期，但上行高度受估值所限。策略上，IF、IH多單止盈離場，IC輕倉多單。套利方面，關注空IH多IC機會。