作為“舶來品”，自2010年隨著股指期貨和融資融券，量化投資也如雨后春筍般在中國市場興起與壯大，量化投資因其出色的風險控制管理能力以及能夠多維度、及時、客觀地捕捉多個市場、多個品種的交易機會，成為中國量化對沖時代的“新寵兒”。量化投資不僅豐富了投資者的投資選擇，也在促進市場有效性、提高市場流動性、降低市場波動性等方面產生了積極作用。

作為“舶來品”，自2010年隨著股指期貨和融資融券，量化投資也如雨后春筍般在中國市場興起與壯大，量化投資因其出色的風險控制管理能力以及能夠多維度、及時、客觀地捕捉多個市場、多個品種的交易機會，成為中國量化對沖時代的“新寵兒”。量化投資不僅豐富了投資者的投資選擇，也在促進市場有效性、提高市場流動性、降低市場波動性等方面產生了積極作用。

由于投資者風險收益的偏好不同，在不同宏觀經濟背景和市場環境下，投資人不同的資產配置選擇亦不同，在大類置產配置方面，量化投資模型可以幫助投資者基于經濟數據分析進行大類資產的擇時配置，從而提高投資者的長期投資回報。具體到二級市場中，量化投資豐富的投資策略，如阿爾法策略、CTA策略、套利策略等，則為投資人提供了豐富多樣的風險收益投資選擇，從而提高了整個資本市場的效率。

眾所周知，A股市場不是一個有效的市場，它的非有效性往往體現在機構投資者占比較低而散戶投資者占比較高、對沖工具相對缺乏，因此價格發現機制不健全，牛短熊長，市場的波動較為劇烈。對于市場的非有效性，研究行為金融學獲得諾貝爾獎的 Robert Shiller曾有過一個重要的論斷，他指出，市場定價是每個股票未來預期現金流的折現，如果未來預期現金流預測確定的話，今天的價格和明天的價格應該差別不大，但從行為金融學角度，市場情緒會左右投資者對股票價格的判斷。在一個以專業投資者為主的成熟市場，專業投資者通過專業的方法研究股票，會對股價形成一致性預期，這個價格通常接近投資標的的真實價格。但在一個散戶眾多的市場，許多非理性行為則會使得股票價格高估或低估，這種主觀情緒上的波動性也會提高市場的波動性。一方面，量化投資客觀評價交易機會，利用計算機基本面模型發現個股的潛在價值，從市場的非理性定價中獲取收益，克服了主觀情緒的偏差，通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤估值帶來的投資機會，使得投資品種獲得有效定價， 資本在不同上市公司之間的分配更為合理，從而提高了市場的有效性，降低了市場的波動率。另一方面，量化投資持倉分散，程序化交易在執行買賣報單時交易量往往被進一步拆分，從而降低了市場的沖擊成本，這也有助于減少市場的波動性。

除此之外，量化投資更是為資本市場提供了重要的生命力—流動性。除了估值和盈利，流動性也是影響股價的重要因素，更是資產市場的核心生命力，量化投資可以起到資本市場潤滑劑的功能。第一，量化投資有助于實現跨市場、跨品種的交易策略，程序化交易尤其是高頻交易的交易頻率通常較高，從而提高了資金的使用效率，有助于提高期貨、現貨等多個市場的流動性。第二，量化的做市策略(market marketing)通常是在市場行情買賣價的中間進行報價，也向市場注入了一定的流動性。