中國綠色金融改革面臨五大挑戰(zhàn)，需在大力發(fā)展綠色債權市場、建立國家級綠色發(fā)展基金、推動銀行體系綠色化等六個領域優(yōu)先突破。

中國人民銀行副行長陳雨露10日在京表示，中國綠色金融改革面臨五大挑戰(zhàn)，需在大力發(fā)展綠色債權市場、建立國家級綠色發(fā)展基金、推動銀行體系綠色化等六個領域優(yōu)先突破。

在出席中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會(下稱“國合會”)2015年年會時，作為國合會綠色金融改革與促進綠色轉(zhuǎn)型課題中方專家組長的陳雨露介紹了該課題主要內(nèi)容。

綠色金融改革面臨五大挑戰(zhàn)

“中國綠色金融改革面臨五大挑戰(zhàn)，第一個挑戰(zhàn)是中國擁有巨大的綠色融資需求。”陳雨露介紹，課題組對于綠色金融需求做了兩個時間段的估算，分別為2014年到2020年，以及2021年到2030年，并且把資金的需求分為低方案、中方案和高方案。

低方案是2013年國家制定綠色發(fā)展目標和2013年達到環(huán)境保護水平來測算，2014年到2020年期間綠色金融資金需求14.6萬億元，而2014年到2030年這個長周期的綠色資金的需求為40.3萬億元；中方案是達到2013年國家制定環(huán)境保護標準，和2015年制定綠色發(fā)展目標，測算的結(jié)果是2014年到2020年綠色資金需求為24.3萬億元，2014年到2030年資金需求為70.1萬億元；高方案是到2015年國家制定綠色發(fā)展目標，和2015年制定環(huán)境保護標準，第一個階段的綠色資金需求是30萬億元左右，而2014年到2030年長周期需要123.4萬億元。

“也就是說，從2014年到2030年長周期從低方案、中方案和高方案下中國綠色融資需求分別達到40.3萬億元、70.1萬億元和123.4萬億元巨額需求。”陳雨露說。

他表示，中國綠色金融改革面臨的挑戰(zhàn)之二是中國綠色金融供給存在著嚴重不足。根據(jù)本課題組的測算，按照2013年國家制定環(huán)境保護標準和2015年保護標準，在2013年需要的綠色資金分別達到了3萬億元和3.7萬億元，而2013年實際的綠色投資額僅有0.9萬億元左右，資金缺口達到了2.1萬億元和2.8萬億元，“這樣巨大資金缺口，它的本質(zhì)就是缺乏一個綠色金融的市場化建設。”

陳雨露介紹，挑戰(zhàn)之三是中國綠色金融發(fā)展缺乏綜合法律保障體系。目前與綠色金融市場化建設相關的法律保障體系，不管是環(huán)境保護方面的法律體系還是商業(yè)銀行法、證券法和保險法，或者是存在著內(nèi)容不全面，或者是存在著可操作性不強問題，所以需要在相關法律修訂的過程中來加強生態(tài)保護的條款。

陳雨露介紹，挑戰(zhàn)之四是缺乏推進綠色金融發(fā)展國家層面協(xié)調(diào)機制。“大家可以看到，圍繞著通過綠色金融來促進綠色轉(zhuǎn)型涉及到綠色金融需求體系、綠色金融供給體系和綠色金融發(fā)展支撐和保障體系。這三大部門體系至少涉及到十三個主管部門，現(xiàn)在是沒有一個統(tǒng)籌機制，沒有辦法協(xié)調(diào)系統(tǒng)地推進綠色金融市場化建設。”

陳雨露介紹，挑戰(zhàn)之五是目前沒有一個中國綠色金融改革和發(fā)展的清晰戰(zhàn)略路線圖。“中國的綠色金融改革與發(fā)展是一個長期漸進過程，這個過程既需要與中國綠色轉(zhuǎn)型進程緊密銜接，同時也需要與中國金融體系自身的改革進程來相吻合，否則綠色金融的發(fā)展就會缺乏總體的協(xié)調(diào)性、階段性安排和操作性不強等問題。”

實施綠色金融改革發(fā)展路線圖

為此，陳雨露代表課題組建議，制定實施綠色金融改革發(fā)展戰(zhàn)略路線圖，“學術界一般都認為中國要達到與綠色轉(zhuǎn)型為基礎的中等收入國家發(fā)展水平需要15年左右的時間。”

陳雨露說，到2030年，在未來15年里建議分成三個階段來實施綠色金融的發(fā)展，第一個階段是2016年到2020年為綠色金融改革全面啟動階段；第二個階段是2021年到2025年即“十四五”期間為深化階段；第三階段2026年到2030年中國金融體系全面綠色化完成階段。

陳雨露解釋，在第一階段，作為綠色金融改革啟動階段，有三個重要的標志，第一要建立起完善的資源和環(huán)境的定價機制，這是一個綠色金融市場化建設的重要前提；第二是創(chuàng)新金融政策和金融市場的工具；第三是在國家確定的重點發(fā)展戰(zhàn)略區(qū)域來率先進行綠色金融改革試點。

他說，第二個階段最重要標志是要努力實現(xiàn)自然資源資本化和金融化，將戰(zhàn)略區(qū)域試點進行全局性擴展，綠色金融發(fā)展重點從支持環(huán)境治理轉(zhuǎn)向支持低碳發(fā)展。到了第三個階段，是中國金融體系全面綠色化階段，這個階段的標志著中國綠色金融體系全面形成，建構起以生態(tài)文明建設為基礎的綠色金融文化和價值體系，不僅要自覺實現(xiàn)金融體系和金融制度的全面的綠色化，而且在全球綠色金融體系中發(fā)揮重要作用。

陳雨露介紹，課題組還建議明確“十三五”期間中國綠色金融改革與發(fā)展的重點任務，包括需要優(yōu)先突破綠色金融六大領域，利用中國主辦2016年G20峰會的機會將綠色金融納入其中。

陳雨露認為，中國綠色金融改革需優(yōu)先突破六個領域，包括大力發(fā)展綠色債權市場、建立國家級綠色發(fā)展基金、推動銀行體系綠色化、推行強制性環(huán)境責任保險、發(fā)展綠色PPP融資、建立統(tǒng)一的碳交易體系、發(fā)展碳金融。

優(yōu)先推進三個領域盡快突破

“我們建議優(yōu)先推進前三項盡快啟動突破，首先是大力發(fā)展綠色債券市場。”陳雨露說，未來15年中國直接融資將會很大發(fā)展，債券市場是一個重點，而債券市場供給是中長期資金為主，資金穩(wěn)定性好，而且融資成本合理，適合綠色項目的融資。現(xiàn)在所需要緊急做的是盡快的由監(jiān)管部門發(fā)布綠色債券指引，盡快構建綠色債券環(huán)境績效跟蹤評價體系。

陳雨露說，關于積極建立國家綠色發(fā)展基金在剛剛公布的“十三五”規(guī)劃的建議稿當中已明確提出，發(fā)展綠色金融、設立綠色發(fā)展基金，這是大家共同努力所取得的成果。

課題組建議作為國家級綠色發(fā)展基金，規(guī)模應該設定為不低于3000億元人民幣，建議由中央財政引導資金、開發(fā)性金融資金、其它金融機構和企業(yè)資金來共同構成。采取公司制辦法，即市場化運作的模式，投資的主要范圍是符合國家綠色發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型要求的大中型中長期戰(zhàn)略型綠色項目，作為有比較大可持續(xù)性示范效應的綠色項目，投資的模式主要是以股權，也可以債權投資擔保等方式進行。

“同時為了發(fā)揮綠色金融的杠桿作用，我們建議基金運作過程中可以通過PPP模式。PPP項目相結(jié)合的行業(yè)子基金區(qū)域子基金的建立，以及結(jié)構化的風險分擔和回報機制，通過利用資金池發(fā)行債券，通過股權投資形式增加項目資本金等，在3000億基金基礎上來撬動更多綠色基金，放大綠色基金的支持規(guī)模。”陳雨露說。

課題組還建議，優(yōu)先啟動國家戰(zhàn)略綠色改革試點，在京津冀、長江經(jīng)濟帶、中國自由貿(mào)易實驗區(qū)等國家戰(zhàn)略區(qū)域來率先試點，同時加快構建促進綠色金融持久發(fā)展的保障體系。