報告摘要：

股票型基金。本基金將通過系統和深入的基本面研究，重點投資于與國家安全戰略相關行業的上市公司，分享中國經濟增長模式轉變帶來的投資機會。本基金將不低于80%的非現金基金資產投資于國家安全戰略相關行業。

在行業配置層面，本基金將從行業生命周期、行業景氣度、行業競爭格局等多角度，綜合評估各個行業的投資價值，對基金資產在行業間分配進行安排。

在個股選擇層面，本基金將主要采用“自下而上”的方法，在備選行業內部通過定量與定性相結合的分析方法，綜合分析上市公司的業績質量、成長性和估值水平等各方面信息，精選具有良好成長性、估值合理的個股。

基金經理

盧揚先生，碩士研究生，自2004年5月至2006年7月在中信建投證券研究所擔任分析師，自2008年5月至2010年7月在中國國際金融有限公司擔任分析師，自2010年7月起加入上投摩根基金管理有限公司，任基金經理助理兼行業專家一職，自2014年10月起同時擔任上投摩根雙核平衡混合型證券投資基金基金經理和上投摩根轉型動力靈活配置混合型證券投資基金基金經理。

基金經理一拖三，上投摩根安全戰略與上投摩根轉型戰略在已披露的第三季度報中所持有的股票，有5只是相同的，分別是新洋豐、大華股份、勁嘉股份、東方能源、三安光電，基金經理投資風格相對固定，在一人托管幾只基金的情況下，其所托管基金收益性大致雷同。

圖1: 基金經理管理過的基金一覽

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心截止日期2015-11-10

圖2: 基金經理現任基金業績與排名詳情

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心截止日期2015-11-10

圖3: 現任基金排名走勢

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心截止日期2015-11-10

圖4: 近6月累計收益率與滬深300和上證指數對比

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

截至2015-09-30，上投摩根安全戰略，期末凈資產13.91億元，比上期減少43.39%

圖5:份額規模變動

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

圖6:基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

報告期內基金投資策略和運作分析：2015 年3季度以來，在清理場內外違規資金、新興市場大幅回撤、人民幣超預期貶值、國內經濟數據一再低于預期的輪番沖擊下，市場延續下跌勢頭，7月1日到9月30日期間，創業板綜合指數下跌27.14%、上證指數下跌近29%。

針對這段時間市場大幅下跌，我們一方面降低了股票倉位，另一方面更多轉向防御性的大盤藍籌股，取得了一定的效果，但基金凈值還是難以避免的受到了較大沖擊。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望：展望 2015年4季度，穩增長的政策基調以及寬松的貨幣政策基調沒有變化，同時前期密集出臺的穩增長措施開始逐步發揮效益，市場在經歷大幅下跌之后，不少個股開始進入到了合理的價值投資區間，4季度整體市場有望觸底回升，走出窄幅波動向上的行情。在此背景之下，我們將繼續發揮機構投資者在價值投資方面的優勢，去粗取精、去偽存真，在倉位可控的前提下，選擇估值合理、符合國家經濟結構轉型以及消費升級方向的行業和個股買入并持有，同時適當加大受益于經濟刺激政策的周期股的配置，力爭為投資者帶來更好的回報。

圖7:資產配置明細

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

圖8:行業配置變動

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

圖9:重倉股

數據來源：東方財富Choice數據、天天基金研究中心

免責聲明：

本報告是天天基金網基于公開信息研究發布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。市場有風險，投資需謹慎。