伴隨保險行業保費規模持續放量，保險市場競爭的新格局也初見端倪。新鮮出爐的保險業前三季成績單顯示，無論是壽險還是財險 ，市場份額排名前三甲公司的合計保費占比出現下滑。這在一定程度上釋放出以下信號：保險市場份額正由大企業集中向大中小企業共同發展轉變。

伴隨著保險行業保費規模持續放量，保險市場競爭的新格局也初見端倪。新鮮出爐的保險業前三季成績單顯示，無論是壽險還是財險 ，市場份額排名前三甲公司的合計保費占比出現下滑。這在一定程度上釋放出以下信號：保險市場份額正由大企業集中向大中小企業共同發展轉變。

大企業集中度的下降，顯然有利于進一步激發保險市場的活力。不過，在充斥著改革基因的未來數年內，保險市場變數猶存，中小保險公司是繼續突圍還是戛然而止，將在一定程度上關乎競爭新格局延續的成敗。

前三甲公司市場份額緩降

保險機構參與主體擴容的同時，保險市場的競爭也在同步加劇。梳理保監會公布的前三季保費數據后發現，在壽險、財險兩大細分領域，前三甲公司的市場份額出現緩降。

先看壽險公司，市場份額排名前三的國壽股份、平安人壽和新華人壽 ，前三季度實現原保險保費收入合計5690.75億元，占人身險行業的份額為44.5%，與上年末的48.1%相比，市場份額下降3.6個百分點；再看財險公司，市場份額排名前三的人保財險、平安財險和太保財險前三季度實現原保險保費收入4039.28億元，占財險行業的份額為64.5%，與上年末的65.4%相比，市場份額下降1.1個百分點。

從這組數據中，可窺中小保險公司的崛起信號。互聯網 、電銷渠道的掀起，保費費率市場化等改革的推進，國內保險市場的大環境今非昔比，這些變數在帶給所有保險企業新挑戰的同時，也使得中小保險公司找到了突圍路徑。以壽險領域的互聯網保險為例，活躍的多為中小壽險公司，至少在這一細分領域，市場集中度已式微。

其實，這并非保險前三甲的首次份額下滑。在過去一些年份的月度排名中，也曾出現過前三甲公司合計保費占比微縮的情況，但多有季節性、周期性等因素所導致的偶發性。

但據業內專家預計，在未來政策改革層層推進的大背景下，行業壁壘將會被一一破除，于中小保險公司而言，機遇與挑戰并存，若能以創新的思維在產品、服務及制度創新上下足工夫，將會尋求到更多的發展機會。這樣一來，保險市場競爭的新格局將得以延續。

中小保險崛起之挑戰前瞻

保險市場競爭新格局若能得以延續，將有利于進一步激發保險市場活力，市場競爭力才能得以充分展現，也能滿足被保險人日益多元化的保險需求 .

前景雖然美好，但現實問題仍有待夯實解決。打鐵還需自身硬，中小保險公司眼下的崛起潮中，仍有一些潛在風險需要警示與防范，部分中小公司“快而不精”的問題也有待于解決，反之則過猶不及、欲速不達。同時，中小保險公司業務規模和種類的快速增加，對其產品、風控合規、內部治理等也都提出了更嚴峻的挑戰。

目前，業內對于中小保險公司所面臨的挑戰及潛在風險，主要聚焦于以下幾個方面。

一防利差損風險。隨著人身險費率市場化改革的不斷深入，市場主體間的競爭愈發激烈，對保險公司尤其是中小險企的經營管理水平提出了更高要求。特別是在利率下行周期，固定收益資產再投資收益大幅下降，股市之前一直在震蕩調整，或將在一定程度上影響保險資金收益水平的提升。與此同時，目前壽險公司尤其是中小公司的萬能險結算利率還保持在高位。因此，應密切防范潛在的利差損風險。

二防代理人快速增長下的素質風險。修訂后的《保險法》放開了代理人資格核準，降低了代理人準入門檻，這直接推動了代理人的大幅增長，對于壽險公司保費收入的拉動作用顯著。但需注意的是，警惕中小公司由于品牌效應、人員配備能力不敵大公司而出現自行放低招募門檻，從而導致代理人隊伍素質良莠不齊，進而引起銷售誤導反彈等損害公司及行業形象的問題。

三防商業車險改革下的非理性競爭。車險改革后，給予了保險公司更多的自主定價空間，同時新車銷量出現下降，市場競爭無疑將日益加劇。一方面受益于改革，中小財險公司將獲得創新的差異化的突圍機會，但如何在規模與效益之間把握好“度”，將是一個不小的挑戰。