作為最為完善的期貨品種鏈條之一，油脂油料品種體系是目前國內(nèi)期貨市場上一道亮麗的風(fēng)景。

作為最為完善的期貨品種鏈條之一，油脂油料品種體系是目前國內(nèi)期貨市場上一道亮麗的風(fēng)景。

大連商品交易所(簡稱大商所)數(shù)據(jù)顯示，今年1~10月，黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油5個品種共計成交4.21億手，占大商所交易總量的近5成，占全國51個期貨品種成交總量的14.43%。

2006年之前，在油脂油料品種中，大商所只有大豆(黃大豆1號、黃大豆二號)、豆粕期貨品種。經(jīng)過2004年大豆價格短期狂跌30%多的“大豆地震”，國內(nèi)油脂油料企業(yè)開始深度介入大豆、豆粕期貨避險。然而，原有的大豆、豆粕品種并不能完全覆蓋企業(yè)現(xiàn)貨風(fēng)險，上市豆油期貨、完全管理企業(yè)上下游經(jīng)營風(fēng)險成為企業(yè)的期待。同時，棕櫚油作為全進口品種，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也較大，企業(yè)同樣渴望(在上世紀90年代被暫停上市交易的)這一品種能上市交易。而在當時，豆油、棕櫚油、菜子油是中國主要消費的三大類植物油品種，據(jù)統(tǒng)計，2006/07年度，三者消費量之和占中國植物油消費總量的71%，其中豆油和棕櫚油消費量分別達870萬噸和515萬噸，避險需求空間巨大。

2006年1月，豆油期貨在大商所上市交易，構(gòu)建了大豆及其下游產(chǎn)品、較為完整的避險體系和價格形成體系，使大豆壓榨產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有了一個覆蓋上下游產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定的、全封閉的避險產(chǎn)品鏈，這也是國內(nèi)期貨市場首個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品體系。

此后，2007年10月29日，我國第一個純進口品種棕櫚油期貨在大商所鳴鑼開盤，我國油脂油料期貨品種體系進一步完善，并進一步發(fā)展壯大，使其成為具有國際競爭力的品種系列。

數(shù)據(jù)顯示，2005年，大商所油脂油料期貨成交量0.77億手(單邊，下同)，成交額2.1萬億元，日均持倉31.21萬手，占大商所市場比重分別為77.78%、88.61%和72.65%。

至2014年，大商所油脂油料成交量3.76億手，成交額16.5萬億元，日均持倉272.03萬手，分別約是2005年的5倍、8倍和9倍，年均增長率分別達19.22%、25.77%和27.37%。特別是豆粕期貨，作為國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)企業(yè)套期保值操作主要品種，2012年以來年累計交易量一直居全國商品期貨市場的前三位。在國際市場上，據(jù)FIA統(tǒng)計，2007年~2014年，除2011年外豆粕期貨成交量均排名全球農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)前三位，其中2007年、2009年、2012年和2013年4年位居榜首。在這份榜單中，棕櫚油期貨由2008年的第20名躍居至2014年的第5名，大豆和豆油期貨也均居前10位。

在品種體系創(chuàng)新完善的同時，交易所根據(jù)市場需求不斷完善著油脂油料品種的交易機制。2008年4月，大商所首次推出豆油、棕櫚油間跨品種套利交易指令，是國內(nèi)期貨市場首次推出的基于交易所系統(tǒng)的跨品種套利交易指令，為油脂油料系列品種套保套利交易者提供便利，進一步提升市場運行效率。2014年7月以來，交易所先后推出棕櫚油、豆粕、豆油等品種夜盤交易，交易時段覆蓋面的擴大，對緩解價格隔夜跳空風(fēng)險起到突出的作用，進一步提升期貨市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)的能力，也進一步促進了油脂油料期貨市場的發(fā)展。