隨著嘉實基金、長盛基金等多家公募基金公司被查，證監(jiān)會的監(jiān)管風(fēng)暴或許正在吹向公募基金。北京一家基金評級機構(gòu)分析師認(rèn)為，公募基金在上半年牛市中，對創(chuàng)業(yè)板股票集中抱團、坐莊的現(xiàn)象一直被市場詬病。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要小心相關(guān)重倉股的動向，防止踏入“黑天鵝”。

隨著嘉實基金、長盛基金等多家公募基金公司被查，證監(jiān)會的監(jiān)管風(fēng)暴或許正在吹向公募基金。北京一家基金評級機構(gòu)分析師認(rèn)為，公募基金在上半年牛市中，對創(chuàng)業(yè)板股票集中抱團、坐莊的現(xiàn)象一直被市場詬病。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要小心相關(guān)重倉股的動向，防止踏入“黑天鵝”。

“捕鼠”行動在延續(xù)

據(jù)第一財經(jīng)日報報道稱，證監(jiān)會稽查部門已經(jīng)將打擊重點鎖定在公募機構(gòu)———既包括公募基金，也可能包括個別證券公司。目前稽查工作尚處在對公募機構(gòu)違法行為的前期取證階段。知情人士透露，預(yù)計本月會正式宣布對幾家公募基金立案調(diào)查，大范圍稽查有望年前收網(wǎng)。

此前，中信證券多位高管被公安機關(guān)帶走協(xié)助調(diào)查、“最牛私募”澤熙投資總經(jīng)理徐翔被依法采取刑事強制措施之后，很多業(yè)內(nèi)人士都在猜測接下來被動刀的應(yīng)該就是公募基金了。

11月9日晚間有報道稱，廣東證監(jiān)局到京滬4家公募基金公司突擊檢查。其中，嘉實和長盛這兩家基金公司就在檢查名單上，而另外兩家傳聞是京滬知名的公募。

數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查的嘉實基金和長盛基金兩家公司今年的漲跌節(jié)奏都把握得很準(zhǔn)。特別是長盛基金其中一只基金因優(yōu)異表現(xiàn)排名榜首。

當(dāng)時，南都記者聯(lián)系嘉實基金員工，其稱自己毫不知情，“昨天下午還和投研同事一起開會，一切正常”。而對于遭檢查一事是否對公司有所影響，她則表示，“公司運轉(zhuǎn)一切正常，沒有什么特別要回應(yīng)的”。

長盛基金內(nèi)部人士當(dāng)時對南都記者透露，證監(jiān)局工作人員并未帶走電腦及相關(guān)物品，昨日辦公區(qū)域都在正常工作，并未受到影響。該人士堅稱，這只是一次正常的例行檢查，其公司一向監(jiān)管嚴(yán)格，并不擔(dān)心出現(xiàn)什么問題。

對于多數(shù)基金公司被查的原因，目前還沒有一個確切的答案。不過市場人士認(rèn)為有兩種可能，一是下半年以來，監(jiān)管層對于上市公司的股價操控、內(nèi)幕交易加強了監(jiān)管稽查，此次“私募一哥”徐翔被捕就是最好的印證，基金公司是否涉及其中，還有待調(diào)查；另外一種可能是打擊“老鼠倉”行動的延續(xù)。

法網(wǎng)行動持續(xù)推進

事實上，在前兩年，證監(jiān)會就依靠大數(shù)據(jù)應(yīng)用手段，對公募基金行業(yè)展開了“捕鼠”行動，被曝光的“老鼠倉”案有近十起。今年1月，華夏、海富通等5家被爆出“老鼠倉”的基金公司，被證監(jiān)會責(zé)令限期整改3到6個月不等。

2015年隨著牛市行情的開啟，“老鼠倉”的稽查行動暫告一個段落，而下半年A股市場行情不再時，監(jiān)管層的稽查風(fēng)暴再度襲來。

北京一家基金評級機構(gòu)分析師認(rèn)為，結(jié)合最近的監(jiān)管風(fēng)暴背景，或許稽查鏈條已經(jīng)延伸至公募基金業(yè)也未可知，而且公募基金在上半年牛市中，對創(chuàng)業(yè)板股票集中抱團、坐莊的現(xiàn)象一直被市場詬病。

數(shù)據(jù)顯示，目前兩市有19家上市公司被基金高度控盤，持股比例超過30%。這19家公司中，中小板和創(chuàng)業(yè)板有13家，主板有6家。公募基金抱團扎堆某些小盤股，有的同門基金持股比例甚至超過10%，占流通股的比例更是超過50%，已經(jīng)構(gòu)成了對這些小盤股的控盤，這對投機行為起到了推波助瀾的作用。

影響基金公司排名

針對結(jié)合接下來的調(diào)查結(jié)果公布，有私募人士表示，不管處罰結(jié)果如何，都將對即將進入最后爭奪的基金公司年終排位戰(zhàn)帶來巨大的影響，“就算允許發(fā)產(chǎn)品，也不見得好賣了”。

此外，相比于嘉實、長盛兩家基金公司被查原因，更令市場關(guān)心的，則是兩家基金所持有的重倉股是否會出現(xiàn)拋壓潮。

根據(jù)三季報，截至9月30日，按照持股市值占基金凈值比來計算，嘉實基金前十大重倉股包括，中興通訊、華策影視、北新建材、華東醫(yī)藥、牧原股份、康得新、東土科技、杭蕭鋼構(gòu)、中路股份、中國聯(lián)通。

按照持股總市值來計算，嘉實基金的前十大重倉股包括，華東醫(yī)藥、興業(yè)銀行、招商銀行、中國平安、國藥一致、中國聯(lián)通、中國中車、民生銀行、伊利股份、信維通信。

按照持股市值占基金凈值比來計算，長盛基金前十大重倉股包括，中國中鐵、寶碩股份、天龍集團、招商銀行、萬豐奧威、中國平安、大華股份、洲明科技、國興地產(chǎn)、碧水源。

按照持股總市值來計算，長盛基金的前十大重倉股包括，萬豐奧威、大華股份、碧水源、四方股份、金風(fēng)科技、伊利股份、國電南瑞、德賽電池、宇通客車、國新能源。

滬上某私募人士據(jù)此分析稱，基金如若遇到負(fù)面消息，很可能會導(dǎo)致較高的贖回潮，這會對基金所持有的重倉股產(chǎn)生一定影響。他表示，基金經(jīng)理很可能會選擇出售流動性較好的藍籌股，來應(yīng)對短時間內(nèi)的大額贖回。因此建議投資者關(guān)注這些基金重倉股，防止踩入“黑天鵝”。

不過，凱石金融產(chǎn)品研究中心分析師王亞楠指出，“嘉實、長盛被查對旗下基金重倉股并不構(gòu)成直接的利空信號，只有違法原因坐實，基民因擔(dān)憂公司前景可能會選擇贖回基金，基金公司被動賣出股票應(yīng)對流動性，那時候才有可能對重倉股帶來一定的影響。”