“三五年后90%以上的P2P平臺不是死路就是跑路，這是毋庸置疑的。截至10月底，全國已經(jīng)有1078家問題平臺。”前天下午，由省互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和省通信行業(yè)協(xié)會聯(lián)合主辦的江蘇省第三屆互聯(lián)網(wǎng)大會“互聯(lián)網(wǎng)金融+創(chuàng)業(yè)”分論壇上，南京財經(jīng)大學(xué)閆海峰教授給網(wǎng)貸行業(yè)敲響了警鐘。

“三五年后90%以上的P2P平臺不是死路就是跑路，這是毋庸置疑的。截至10月底，全國已經(jīng)有1078家問題平臺。”前天下午，由省互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和省通信行業(yè)協(xié)會聯(lián)合主辦的江蘇省第三屆互聯(lián)網(wǎng)大會“互聯(lián)網(wǎng)金融+創(chuàng)業(yè)”分論壇上，南京財經(jīng)大學(xué)閆海峰教授給網(wǎng)貸行業(yè)敲響了警鐘。

江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長、南京大學(xué)博士后陸岷峰表示，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融也存在不能忽視的問題，但并不能說它就完全沒有未來。如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，促進互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟已成為一個重要課題。

“收益”、“利率”雙降平臺高收益優(yōu)勢正在逐漸喪失

“平臺高收益優(yōu)勢正在逐漸喪失。”閆海峰認(rèn)為，央行今年已多次降息降準(zhǔn)，同時，行業(yè)的監(jiān)管政策逐步出臺和落實，互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)將在一定程度上受到約束和壓縮。沒有雄厚資本實力或供應(yīng)鏈背景的中小平臺難以維持持續(xù)性成長，最終的結(jié)局難免是平臺選擇跑路或者走向死路。

對此，紫金財富董事長尤兆豐分析說，網(wǎng)貸平臺收益和利率雙降折射出市場機制正在發(fā)揮作用，是市場無形之手在指揮和導(dǎo)演。這意味著對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管應(yīng)該主要發(fā)揮市場機制自我矯正和修復(fù)功能，使平臺轉(zhuǎn)向“安全+合理收益”的新打法。未來，誰的安全性更高，收益更合理，誰就能成為P2P的贏家。同時，網(wǎng)貸收益利率的雙降是釋放平臺風(fēng)險的表現(xiàn)，說明網(wǎng)貸平臺風(fēng)險開始釋放和理性回歸。

開鑫貸總經(jīng)理周治翰則認(rèn)為，中小規(guī)模平臺也有自己的發(fā)展空間。所謂術(shù)業(yè)有專攻，獲客的就做獲客、風(fēng)控的就做風(fēng)控、資產(chǎn)端的就做資產(chǎn)端，那中小平臺就有它自己的優(yōu)勢與競爭力，網(wǎng)貸這個產(chǎn)業(yè)才能健康發(fā)展。盡管跑路事件還會發(fā)生，但會逐漸減少，而且留下來的都將是優(yōu)秀企業(yè)。

傳統(tǒng)金融的“剩飯”

如何才能吃得香

“無法利用、沒有收益價值的客戶就是垃圾客戶”。閆海峰教授認(rèn)為，行業(yè)發(fā)展歸根結(jié)底還是以利潤為出發(fā)點，如果客戶不能帶來利潤，那對于企業(yè)來說就是垃圾、劣質(zhì)客戶。

“我們就是以首付貸款、二手房交易貸款等業(yè)務(wù)服務(wù)于借貸客戶，致力于搭建安全、高效房產(chǎn)金融生態(tài)圈，發(fā)展至今零壞賬、零逾期，并為投資者創(chuàng)造著穩(wěn)定的理財收益，因此網(wǎng)貸平臺的客戶群也存有大量的、潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。”三六五網(wǎng)安家貸總經(jīng)理李曉羽認(rèn)為，客戶沒有優(yōu)劣之分，只有企業(yè)是否有能力服務(wù)到位，是否更“專”、更“精”。如果銀行管不住的，平臺企業(yè)能管得住，那就是優(yōu)質(zhì)客戶。

尤兆豐也認(rèn)為，銀行不放款不代表資質(zhì)差，只是不在傳統(tǒng)的服務(wù)范圍之內(nèi)，選擇高息不代表高風(fēng)險，小微商業(yè)形態(tài)具有特殊性，小微借貸也有對其成本和需求的獨特考量。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是次級資產(chǎn)的垃圾場，反而是普惠金融的重要組成部分。

促進行業(yè)健康發(fā)展

省金融辦醞釀開展專項行動

江蘇省金融辦銀行二處處長顏詠在“互聯(lián)網(wǎng)江蘇模式”主題演講中首先分享了他的親身經(jīng)歷。顏詠家住龍江附近，買菜時發(fā)現(xiàn)菜場旁新開了三家財富公司，裝潢得像銀行網(wǎng)點般“高大上”，熱情的業(yè)務(wù)員見人就往店里拖，尤其喜歡纏住老年人。顏詠也被業(yè)務(wù)員盯上了，他將計就計索性來了一次暗訪，假裝對互聯(lián)網(wǎng)金融完全不懂，業(yè)務(wù)員游說他投資一個3年期理財年化13.5%，稱錢是借給小微企業(yè)的。“我憑什么相信你？”顏詠問，業(yè)務(wù)員答：“那你為什么相信銀行？我們不就跟銀行一樣嗎？你看看我們的股東多有實力。”業(yè)務(wù)員翻出一堆材料給他看，試圖證明平臺實力雄厚……顏詠在演講中表示，這個收益比一般P2P平臺高出一大截，必然伴隨高風(fēng)險，本質(zhì)就是在做非法集資。顏詠說，如果任由其發(fā)展兩三年，很可能會爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。而且，這些不良平臺集中爆發(fā)風(fēng)險也會破壞整個P2P行業(yè)的名聲和形象，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正的有志之士受累。

“最近我們要聯(lián)合工商等部門，對全省的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是否存在非法集資展開專項調(diào)查。除此之外，我們還要聯(lián)合相關(guān)部門，通過采集大數(shù)據(jù)來聯(lián)合打擊互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違法行為。”顏詠表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要他律，監(jiān)管政策就不能缺位，比如，目前，省金融辦牽頭制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺備案管理辦法》，會同省通信管理局研究制定《江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)平臺系統(tǒng)安全標(biāo)準(zhǔn)》等。

此外，省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸岷峰告訴記者，大多數(shù)跑路平臺并不是真正意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。因此，應(yīng)提高行業(yè)的進入門檻，規(guī)范前置條件，減少依托P2P網(wǎng)貸外衣進行詐騙及非法集資等違法犯罪問題；而對于真正P2P網(wǎng)貸平臺的自身問題，在加強監(jiān)管的同時，應(yīng)有針對性地進行規(guī)范指引，如制定網(wǎng)貸產(chǎn)品價格指引以幫助科學(xué)定價，設(shè)立平臺信用等級來規(guī)范其約束平臺經(jīng)營，出臺平臺網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)以提升平臺安全水平等。