2015年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，對(duì)什么是相互保險(xiǎn)組織、設(shè)立的條件、會(huì)員、組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)則等做了規(guī)定，這一在美國(guó)和歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家舉足輕重的保險(xiǎn)組織形式，在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界一直處于主流視線之外，目前只有2005年1月批準(zhǔn)成立的黑龍江陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司一家，此外，具有保險(xiǎn)互助性質(zhì)的還有慈溪市龍山鎮(zhèn)伏龍農(nóng)村保險(xiǎn)互助社和慈溪市龍山農(nóng)村互助保險(xiǎn)聯(lián)社兩家相互保險(xiǎn)組織。

2015年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，對(duì)什么是相互保險(xiǎn)組織、設(shè)立的條件、會(huì)員、組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)則等做了規(guī)定，這一在美國(guó)和歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家舉足輕重的保險(xiǎn)組織形式，在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界一直處于主流視線之外，目前只有2005年1月批準(zhǔn)成立的黑龍江陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司一家，此外，具有保險(xiǎn)互助性質(zhì)的還有慈溪市龍山鎮(zhèn)伏龍農(nóng)村保險(xiǎn)互助社和慈溪市龍山農(nóng)村互助保險(xiǎn)聯(lián)社兩家相互保險(xiǎn)組織。2015年9月，部分主流財(cái)經(jīng)網(wǎng)站報(bào)道保監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)三家相互保險(xiǎn)公司審批，這三家公司為眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)總社、信美相互人壽保險(xiǎn)公司和匯友建工相互保險(xiǎn)有限公司，主要發(fā)起人多為上市公司。相信不久的將來(lái)，中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)上會(huì)有更多的相互保險(xiǎn)公司，股份制形式一統(tǒng)天下的局面將被打破。

至此，我們不僅要問(wèn)： 為什么要打破股份制形式一統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)組織形式的局面？難道是因?yàn)榕c股份保險(xiǎn)公司比，相互保險(xiǎn)門檻更低。《試行辦法》規(guī)定，一般相互保險(xiǎn)組織需要滿足“有不低于1億元人民幣的初始運(yùn)營(yíng)資金”及“不低于500個(gè)發(fā)起會(huì)員”等主要設(shè)立條件，專業(yè)性、區(qū)域性相互保險(xiǎn)組織僅需滿足“有不低于1000萬(wàn)元的初始運(yùn)營(yíng)資金”及“不低于100個(gè)發(fā)起會(huì)員”等主要設(shè)立條件，而設(shè)立股份制保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣2億元等。顯然，答案并非如此簡(jiǎn)單。

在歐美保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司的組織形式主要有股份制公司、相互保險(xiǎn)和合作保險(xiǎn)、勞合社。這些組織形式的長(zhǎng)期共存說(shuō)明他們都是內(nèi)在有效的，否則，那些存在缺陷、不能適應(yīng)改變的組織形式將在競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中被剔除。因此，不同的公司組織形式在不同的領(lǐng)域應(yīng)該都有自己的比較優(yōu)勢(shì)。

由于契約成本的存在，從不同的角度看不同的組織形式有不同的契約成本，保險(xiǎn)公司各方控制特定激勵(lì)沖突的成本不同導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司間不同組織形式的效率。那么，上述幾種主要的組織形式分別適合于何種情況呢？

股份制公司享有專業(yè)化和融資便利帶來(lái)的收益，但所有者、管理者和消費(fèi)者的分離，使得管理者和所有者之間、所有者和消費(fèi)者之間存在利益沖突，當(dāng)然這些沖突可以通過(guò)規(guī)章制度和市場(chǎng)手段予以緩和，如利用規(guī)章制度約束管理者行為，在資本市場(chǎng)上也會(huì)受到股票分析家、機(jī)構(gòu)投資者和其他大股東的監(jiān)督，管理者的收入機(jī)制中有將收入與公司股票的盈利聯(lián)系在一起的條款 ，被外部管理團(tuán)隊(duì)取代的威脅，限制支付給股東的紅利，發(fā)行分紅保單等，其中一些市場(chǎng)方法是股份制所獨(dú)有的，這也是股份制形式流行的主要原因之一。成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，在管理層所需自由裁量權(quán)較大的保險(xiǎn)公司，和其他形式相比股權(quán)集中的股份制形式占有比較優(yōu)勢(shì)，為了防止股權(quán)集中的股份公司侵占消費(fèi)者利益，營(yíng)銷體系中應(yīng)該使用更多的獨(dú)立代理人和經(jīng)紀(jì)人，在管理層所需自由裁量權(quán)較小的保險(xiǎn)公司，股權(quán)分散的股份制形式占有比較優(yōu)勢(shì)，并使用較多的個(gè)人代理人和專屬代理人。

相互保險(xiǎn)與合作保險(xiǎn)是以互相幫助為目的的組織形式，實(shí)行共享收益，共攤風(fēng)險(xiǎn)，成員交納保費(fèi)形成基金，發(fā)生災(zāi)害損失時(shí)用這筆基金來(lái)彌補(bǔ)災(zāi)害損失。相比股份制，相互保險(xiǎn)和合作保險(xiǎn)的進(jìn)入門檻低很多。所有者和消費(fèi)者融為一體，在紅利、融資和投資策略方面的沖突被內(nèi)在化，但保單持有人的所有權(quán)是不可轉(zhuǎn)移的，控制所有者和管理者沖突的一些機(jī)制不能使用，如外部接管市場(chǎng)、資本市場(chǎng)監(jiān)管、基于股票的激勵(lì)補(bǔ)償機(jī)制等，這些約束增加了外部董事監(jiān)督的重要性，因而對(duì)相互公司而言應(yīng)該用更多的外部董事。由此可見(jiàn)，相互保險(xiǎn)形式在管理層所需自由裁量權(quán)較小的保險(xiǎn)企業(yè)有比較優(yōu)勢(shì)，例如，在那些有大量損失數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)行業(yè)。鑒于這些特點(diǎn)，相互保險(xiǎn)與合作保險(xiǎn)應(yīng)該使用較多的個(gè)人代理人和專屬代理人。

勞合社成員以辛迪加的形式組織承保，并只對(duì)他所承保的那部分風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，確切地說(shuō)它是一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，只向其成員提供交易場(chǎng)所和有關(guān)的服務(wù)，本身并不承保業(yè)務(wù)。勞合社集合了管理者與所有者職能，通過(guò)這兩種職能的融合，管理者和所有者的激勵(lì)問(wèn)題得到了解決，這是它的一大優(yōu)勢(shì)，但管理者和所有者職能的融合減少了專業(yè)化帶來(lái)的收益，提高了保單持有人投機(jī)行為的預(yù)期成本。勞合社承保人往往率先承保那些新的、不同尋常的或是最為復(fù)雜和最為昂貴的風(fēng)險(xiǎn)，其獨(dú)特的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和公司法人組織形式的優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，形成了獨(dú)具特色的經(jīng)營(yíng)模式。當(dāng)費(fèi)率設(shè)定所需的自由裁量權(quán)重要時(shí)，勞合社形式有比較優(yōu)勢(shì)，例如，為海上運(yùn)輸?shù)呢浳锿侗：＿\(yùn)保險(xiǎn)，如果途徑區(qū)域分為相對(duì)安全區(qū)域、危險(xiǎn)區(qū)域、極度危險(xiǎn)區(qū)域，投保人可以比較方便的在勞合社以不同費(fèi)率獲得保單。因此，類似于股權(quán)集中的股份制形式，在管理層所需自由裁量權(quán)較大的企業(yè)，勞合社形式具有比較優(yōu)勢(shì)。為了防止集管理者和所有者職能于一身的勞合社侵占消費(fèi)者利益，應(yīng)該使用更多的獨(dú)立代理人和經(jīng)紀(jì)人。

不同的組織形式在不同的領(lǐng)域有比較優(yōu)勢(shì)，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都是股份制不應(yīng)該是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必須具有的特質(zhì)。《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》為相互保險(xiǎn)的發(fā)展打開(kāi)了大門，相信只要條件成熟，甚至中國(guó)的勞合社也會(huì)出現(xiàn)。我們應(yīng)該營(yíng)造一個(gè)各種組織形式共存的市場(chǎng)環(huán)境，而不同領(lǐng)域究竟選擇何種組織形式，最終由市場(chǎng)來(lái)決定，相信在優(yōu)勝劣汰、適者生存的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，只有那些有效的組織形式會(huì)生存下來(lái)。