招商系地產(chǎn)重組事項(xiàng)有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。近日，招商地產(chǎn)公告稱(chēng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，招商局蛇口換股吸收合并公司并募集配套資金事項(xiàng)獲得有條件通過(guò)。同時(shí)，公司股票于11月24日開(kāi)市起復(fù)牌。這意味著，曾經(jīng)作為“招保萬(wàn)金”四大龍頭房企之一的招商地產(chǎn)，將被“招商局蛇口”這一新的上市平臺(tái)所替代。

今年4月份，招商地產(chǎn)宣布進(jìn)行無(wú)先例重組并停牌;5月，招商局集團(tuán)擬推動(dòng)整個(gè)集團(tuán)地產(chǎn)板塊的整合工作。6月，招商地產(chǎn)直接控股股東蛇口工業(yè)區(qū)，宣布整體改制為“蛇口工業(yè)區(qū)控股公司”。隨后，招商地產(chǎn)稱(chēng)，招商局集團(tuán)正推動(dòng)其與蛇口工業(yè)區(qū)控股公司的整合工作。

11月23日，招商地產(chǎn)重組方案通過(guò)。根據(jù)招商地產(chǎn)此前公告，此次資產(chǎn)重組涉及兩個(gè)方面，一是招商局蛇口以23.60元/股的價(jià)格吸收原招商地產(chǎn)股東股份;二是向10名特定對(duì)象增發(fā)股份，發(fā)行股份不超過(guò)6.36億股，募資金額不超過(guò)150億。據(jù)悉，10名特定對(duì)象除了國(guó)開(kāi)金融、華僑城及招商地產(chǎn)員工持股外，其余7家如易方達(dá)、上海鼎暉等均為私募投資基金。

針對(duì)這場(chǎng)資產(chǎn)重組，中投證券房地產(chǎn)行業(yè)首席分析師李少明認(rèn)為，由招商局蛇口換股吸收合并公司并募集配套資金125億元，在通過(guò)國(guó)資委批復(fù)、證監(jiān)會(huì)審核之后，迎來(lái)最后的沖刺階段。待重組完成，招商地產(chǎn)退市，而招商局蛇口重新上市，按照23.6元/每股的發(fā)行價(jià)，新公司市值將不低于1872億(含配套募集資金)，市值在行業(yè)內(nèi)僅次于當(dāng)前的綠地，高于萬(wàn)科。

根據(jù)招商地產(chǎn)10月份公布的銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)，10月份，公司實(shí)現(xiàn)簽約銷(xiāo)售面積同比減少18.55%;簽約銷(xiāo)售金額同比增加14.69%。1-10月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷(xiāo)售面積同比增加8.00%;簽約銷(xiāo)售金額同比增加19.59%。

“一方面，作為當(dāng)前主要利潤(rùn)來(lái)源的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目?jī)r(jià)值將加速釋放;另一方面，公司正通過(guò)轉(zhuǎn)讓或拍賣(mài)套現(xiàn)部分物業(yè)，如蛇口的住宅項(xiàng)目等，此舉將提升公司當(dāng)年盈利，也減少未來(lái)資產(chǎn)管理的成本，更好地聚焦三大主業(yè)。”李少明表示，重組方案公布后，中投證券對(duì)招商局蛇口控股資產(chǎn)價(jià)值估值2419億元，相當(dāng)于新股30.1元/股。