為何銀行理財產品最近會頻現提前終止？“由于產品所投資的項目運作需要”、“因市場波動”等提法，是多數產品在公告時的表述。

“我買的一款人民幣理財產品，本來到期時間是今年12月27日，但是銀行通知我已經提前終止了該產品，實際到期日是10月29日，比原來少了59天。”廣州市民王女士向信息時報記者反映，她購買的一款1年期銀行理財產品最近提前結束了，雖然產品預期年化收益率保持5.5%不變，但時間縮短了從而導致實際收益下滑。

前8個月有50款提前終止

理財產品提前終止的情況今年很常見，近日多家銀行均發出了關于理財產品提前終止的通知，不僅有股份制銀行，甚至還有幾家國有大行。信息時報記者通過數據統計發現，截至11月26日，今年以來已有逾百只銀行理財產品提前終止，創出了2011年以來的同期最高紀錄。從歷史數據看，在2011年至2014年同期，出現提前終止的銀行理財產品僅分別為33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。

從產品存續期來看，提前終止的產品主要集中于“1至3個月”、“3至6個月”、“6至12個月”、“24個月以上”，尤其是1年期品種較多。而從產品收益類型看，非保本型最多，達到45只。

銀率網的統計數據也顯示，9月份和10月份，在披露到期收益數據的理財產品中，有33款提前終止。今年前8個月，僅有50款銀行理財產品提前終止。

為何銀行理財產品最近會頻現提前終止？“由于產品所投資的項目運作需要”、“因市場波動”等提法，是多數產品在公告時的表述。

兩因素導致提前終止潮

招行理財經理廖先生接受記者采訪時表示，近來銀行理財產品出現提前終止潮，主要是因為兩方面因素。一是受到央行連續降準降息，市場資金面不斷寬松、基準利率不斷下行的影響。這類產品以信托類理財產品為主，由于這類產品相當于給企業發放貸款，在連續降息的背景下，企業的融資成本也隨之下行，這類企業也很有動力去找更“便宜”資金融資，不少企業提前向銀行償還貸款，因此理財產品也就提前終止了。

二是因為不少期限較長的銀行理財產品，往往不少預期收益率較高，但在成立后遭遇數次降息，各類資產收益率都在下滑，而此前的高收益難以維系，因此選擇提前終止。

“其實一般銀行理財產品投資說明書規定，銀行有權提前終止理財產品，收益按照投資者的實際投資天數計息，這樣可能對部分投資者最終獲得收益產生一定影響。”廖先生表示，未來一段時期銀行理財產品的收益會進一步下跌，提前終止日期距離原到期日越長、投資金額越大，投資者的損失就越大，應盡快采取措施去降低損失。

理財收益何時能止跌？

銀率網分析師表示，雖然近兩個月提前終止理財產品數量增加，且收益兌付只能按理財產品實際存續期限，但其實際收益率全部達到了預期最高收益率。不管是提前終止還是到期，如若再投資，收益率下降在所難免。普益數據也顯示，11月14日至11月20日一周，銀行理財產品的平均預期收益率為4.42%，延續下滑的趨勢。

那么，理財收益何時能停止下跌？銀率網分析師認為，雖然利率下行較為顯著，但進一步下行空間已經不大，制造業若復蘇，會帶動融資需求，資產荒現狀有望得到改善。據此或可預計，理財市場收益跌幅會逐漸收窄，有望在年底到一季度進入平穩走勢。