【電力設(shè)備】

新電改方案已下發(fā)， 對(duì)未來(lái)發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。售電側(cè)放開(kāi)有望成為本輪改革的最大紅利， 包括 《關(guān)于推進(jìn)售電側(cè)改革的實(shí)施意見(jiàn)》在內(nèi)的多個(gè)配套細(xì)則有望近期出臺(tái)。建議關(guān)注在用電服務(wù)領(lǐng)域率先布局、與南網(wǎng)密切合作的智光電氣(002169).

新電改帶來(lái)的能源互聯(lián)革命，將使充電站市場(chǎng)將更加市場(chǎng)化，吸引更多民資進(jìn)入。 15-16 年將是充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)補(bǔ)“歷史欠賬” 及加速爆發(fā)的重要時(shí)點(diǎn)，將是充電樁設(shè)備企業(yè)加速由制造向運(yùn)營(yíng)服務(wù)轉(zhuǎn)型布局的黃金時(shí)期， 國(guó)務(wù)院積極推動(dòng)充電站建設(shè)， 《關(guān)于加快電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》 《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020年)》 已發(fā)布， 充電設(shè)施建設(shè)將加速， 建議積極關(guān)注特銳德(300001)、奧特迅(002227)、萬(wàn)馬股份(002276)、易事特(300376)等。

【新能源】

光伏：今年前三季度國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，新增裝機(jī)約 10.5GW，同比增長(zhǎng) 177%，總產(chǎn)值超過(guò) 2000 億元。 “十二五”規(guī)劃目標(biāo)已提前完成，而“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達(dá) 20-30GW， 保持高增長(zhǎng)。16 年上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)有望刺激四季度迎搶裝潮。

風(fēng)電：風(fēng)電 2020 年裝機(jī)目標(biāo)有望升至 2.5 億千瓦以上，對(duì)應(yīng)“十三五”年均需求 3000 萬(wàn)千瓦，海上風(fēng)電也有望進(jìn)入加速發(fā)展期。

核電：核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提升及海外萬(wàn)億核電增量市場(chǎng)為國(guó)內(nèi)核電設(shè)備商打開(kāi)巨大空間。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，政策不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)