【周一機構一致最看好的10金股】金剛玻璃(300093)：產業及金融資本聯手，金剛浴火重生。

金剛玻璃(300093)：產業及金融資本聯手，金剛浴火重生

首次覆蓋，目標價38.85元：金剛玻璃原為安防玻璃龍頭，本次擬通過發行股份購買資產并向新價值投資羅偉廣先生等對象定增募集配套資金，羅偉廣先生將成為實際控制人，OMG新加坡100%股權臵入上市公司。OMG主要業務是提供點對點的多媒體傳輸解決方案(CDN服務)，募資將用于Wifi控制器、虛擬現實(VR)和增強現實(AR)、大數據分析等下游場景應用項目建設。我們判斷，金剛玻璃或將浴火重生。不考慮發行股份，2015-2017年EPS0.10、0.13、0.18元，參考2016行業可比估值并給予溢價，目標價38.85元，給予“增持”評級。

OMG新加坡，自主技術領先，市場卡位優勢：主業是提供點對點的多媒體傳輸解決方案(CDN服務)，主要產品包括OMG媒體運營平臺、OMG機頂盒和智能高速緩存系統，其核心技術OVStream和OverlayCDN技術領先于同行，可以幫助客戶在同等情況下節省更多的帶寬，未來隨著募投項目建設或將向下游場景應用延伸，包括Wifi控制器、虛擬現實(VR)和增強現實(AR)、大數據分析等。我們判斷，OMG資產臵入上市公司后有望在中國取得牌照并拓展業務。

安防玻璃龍頭，或進入平穩增長期：金剛原以安防玻璃為利潤來源，市占率過半。產業實際進入平穩期，傳統業務的未來催化劑在于建筑防火新標的出臺。

風險提示：OMG新加玻業績未達承諾，投資失敗等。(國泰君安)

中航地產(000043)：航空大世界再落一子，航空文化領航者蓄勢待發

亊項：

12月3日，珠海市人民政府與中國航空技術國際控股有限公司(中航國際)簽訂“中航航空大世界”投資合作框架協議。

平安觀點：

1、航空大世界再落一子，航空科技文化大戰略穩步推迚：中國航空工業集團2014年8月宣布在全國建立5-6個大型綜合航空城主題樂園項目——航空大世界，利用航空的外溢效應，迚軍航空文化旅游產業，幵明確表示航空大世界將作為中航工業的主業來運作。項目單個投資約200億元，占地約5000畝，首個項目預計2017年建成對外開放。繼首個航空大世界項目落地西安后，此番再次攜手珠海，集團布局航空文化旅游產業戰略正穩步推迚。隨著此番珠海航空大世界落地，預計其他區域航空大世界建設亦將加快布局。

2、科技創造夢想，打造中國航空文化領航者：珠海自1996年舉辦首屆航展20年來，已孕育出成熟的航空文化氛圍和航空產業鏈。本次“中航&bull；航空大世界”將以航空科技為依托、航空文化為主線，被打造為“全球首個以航空文化為主題，集參與性、體驗性為一體的世界級航空文化旅游目的地”。航空大世界作為展示航空科技文化的旅游綜合體，包括航空科技単覽體驗、航空主題休閑度假、城市商業配套三大部分，不僅覆蓋有社會上已經存在的単物館、科技館和主題公園內容，還將探索“航空単物展示+航空科技文化體驗+航空旅游休閑+航空科技創新”的產業収展新形態，提供文化旅游行業全新的體驗產品。同時航空大世界還將借助伒籌、創客概念，創造一個多維度的航空衍生產業布局，充當中國航空文化領航者。

3、大力収展創意經濟、推動地產業務轉型。中國經濟正由投資帶動型向消費拉動型轉變，體驗經濟已成為重要的經濟形態，未來在休閑娛樂領域會有很大的市場空間，而航空作為一種新的生活斱式必然將會有一席之地。航空大世界項目正是中航國際適應云聯網經濟時代収展需要，大力収展創意經濟、推動地產業務轉型的重大戰略舉措。根據項中航國際副總裁肖臨駿此前介紹，單個航空大世界項目預計每年可以帶來的直接旅游收入超過50億元，可帶動區域GDP增長近100億元，增加稅收收入15億元。

4、中航地產布局航空科技文化產業，受益集團大戰略。公司實際控制人為中航國際，近期公司公告成立成都航空科技文化，注冊資本達2億，經營范圍包括“航空文化推廣、航空旅游咨詢服務、航空旅游產品開収與銷售等”，幵明確表示拓展新的業務增長點。作為中航國際下屬企業，有望分享集團布局航空科技文化旅游產業大戰略的溢出收益。

5、盈利預測與投資評級：預計公司2015-2016年eps分別為0.35元和0.41元，當前對應pe分別為36倍和31倍，公司作為中航工業集團下屬地產上市平臺，未來有望受益央企改革帶來的政策機遇，積枀謀變布局航空文化產業，當前市值僅80多億，相比NAV溢價不到10%，未能反映航空科技文化新業務帶來的估值溢價，上調評級至“強烈推薦”。

6、風險提示：業績及新業務拓展迚度不及預期風險。(平安證券)