傳統信貸業務息差收窄、信用風險上升，正在倒逼銀行進入實質轉型期。

傳統信貸業務息差收窄、信用風險上升，正倒逼銀行進入實質轉型期。

在12月1日舉行的穆迪—中誠信國際信用風險年會上，中誠信國際金融機構部評級總監呂寒提出了上述觀點。她認為，銀行資產質量出現惡化，尚沒有見底，傳統信貸業務的模式又受到了挑戰，銀行轉型升級還在一個探索的過程中。

作為轉型的業務嘗試，互聯網相關業務成為許多銀行的選擇。中國金融認證中心(CFCA)在12月3日發布的《2015中國電子銀行調查報告》顯示，今年9月1日之前上線的直銷銀行已經有22家，測評報告所覆蓋的電子銀行業務也有64家。報告認為，雖然各家銀行的產品各有優勢，但流程和技術上均有提升空間。

但也有業內人士認為，直銷銀行的前景有夸大嫌疑，因為其與手機銀行、網銀等功能基本重疊，而盈利模式目前仍處于探討階段，方向也還不明晰。

電子銀行投入持續

在互聯網相關業務的轉型升級，銀行的投入是看得到的。

在第十一屆中國電子銀行年會現場，除了銀行，還有不少為其提供IT系統或硬件設備的廠商。銀行紛紛提出發展互聯網金融相關業務，這些廠商的業務是否也隨之出現變化？

有廠商的銷售人員向本報記者透露，從近兩年來看，移動端的解決方案及產品一直都是翻倍增長。而隨著VTM等遠程設備及其它遠程技術的使用，銀行對于后臺系統，包括帶寬等的升級改造也在不斷投入。

而生物驗證技術也出現在多家參展廠商的宣傳資料中。有廠商稱，其人臉識別系統已經在超過20家銀行上線運營。有銷售人員解釋，生物驗證的使用范圍包括貸、借記卡的開卡、手機銀行登陸等環節，而且多是被作為現場驗證之外的輔助手段。

以浙商銀行為例，今年9月，該行就將人臉生物特征識別+后臺人工審核結合的雙重驗證模式引入了直銷銀行遠程開戶中。

從今年發布的報告來看，CFCA的電子銀行測評涉及64家銀行，其中全國性商業銀行18家，區域性商業銀行46家。報告認為，2015年全國個人手機銀行用戶比例為32%，與去年相比增長了近14.5%，“手機銀行已經進入快速擴張階段”。

直銷銀行的增長同樣迅速。從2013年出現第一家直銷銀行，2014年時，CFCA監測到的有11家，而到今年9月增至22家。報告顯示，直銷銀行的業務仍是以理財為主，60.8%的直銷銀行用戶是由銀行的借記卡用戶轉化而來，線下網點仍是直銷銀行品牌認知的重要渠道。而在相當一部分客戶眼中，直銷銀行最普遍的定位是一個小額資金高流動理財的“電子零錢包”。

對于電子銀行及直銷銀行的未來發展，光大銀行電子銀行部總經理楊兵兵認為，現在的銀行面臨五大挑戰，即客戶的網絡化、資本去中介化、業務的平臺化、風險復雜化和競爭的多元化。“如果解決好了，電子銀行業務將成為銀行中一個支柱性的業務”，否則就不被銀行所需要了。

而上海農商銀行業務總監兼網絡金融部總經理尚陽則認為，直銷銀行的“前景被過分夸大了”。他表示，除了解決弱賬戶開戶問題，直銷銀行與網銀、手機銀行功能基本重疊；各家直銷銀行功能雷同；活躍客戶仍以原本行客戶為主；盈利模式目前在探討，方向還不明晰。

未來，尚陽認為直銷銀行的發展可能會出現三種模式，或是工行模式，或是作為電子賬戶，或是與巨頭合資引流。

轉型要往哪走

連續兩年對于國外典型的20家互聯網銀行進行研究，清華大學五道口金融學院常務副院長廖理認為互聯網銀行已經進入2.0時代。

他解釋，1.0一般是指直營銀行或直銷銀行，是指不通過傳統柜臺和營業網點，早期通過信件、電話、郵件、ATM，后來通過互聯網或終端傳送的服務；而2.0時代的新趨勢則是數字銀行。不僅沒有營業網點、柜臺，更重要的是幾乎完全基于手機APP來傳遞銀行業務。

從2003年到2014年，美國的直銷銀行獲得飛速發展。廖理給出數字稱，2003年美國直銷銀行總體資產、存款和貸款規模占整體銀行的比例僅為1%，而到2012年時占比超過4%。與此同時，凈利潤占比也從2003年的1%上升到2014年的5%左右。

新型的數字銀行利用手機APP就可以實現遠程開戶、轉賬等功能。其中，一些互聯網銀行是選擇與沃爾瑪、7-11等大型超市合作，通過超市收銀臺實現存取現金。除了少數有銀行牌照外，大部分沒有銀行牌照的機構選擇綁定一家或多家銀行，由后者進行資金保管。“看上去像是一家附著在傳統大銀行體外的，提供創新性技術和服務、改善客戶體驗的外包式的公司。”

對比之下，廖理認為，國內剛剛開始直銷銀行的嘗試，大部分還處于取消營業網點、以更高的存款利率來跟傳統銀行競爭的階段。

面對新的競爭者和業務來襲，工商銀行電子銀行部總經理侯本旗認為，“互聯網公司做金融，驅動了大型銀行的變革。”

但也有人對眼下的互聯網金融保持冷靜。尚陽就給出了這樣一組數據對比：目前P2P占整個銀行金融機構貸款余額3.44‰；非銀行金融機構(第三方支付)支付筆數和金額與銀行業支付總量相比，筆數占到5.8%，金額占到0.76%；互聯網理財產品規模占銀行理財的4.66%。

“互聯網金融機構從支付到理財、到融資，盡管發展速度比較快，但目前體量跟傳統金融機構還是有很大差距的。”尚陽認為，互聯網金融發展到今天對銀行的影響，其實在于培養了相當部分客戶新的消費習慣和行為模式，但業務本身并未帶來本質性的沖擊。

在他看來，商業銀行未來做互聯網金融，就是要適應客戶的消費行為習慣和行為模式，是銀行業務的互聯網化。

在12月3日的銀行業例行新聞發布會上，浙商銀行行長劉曉春也曾就互聯網金融戰略進行回應。他認為“互聯網+”不是“互聯網公司+”，而是要“去互聯網公司化”，推動銀行業務的互聯網化。

就產品而言，劉曉春介紹，該行形成公司業務的“涌金資產池”、個人業務的“增金寶”、面對小企業的“小微錢鋪”以及P2P資金存管業務等網絡金融渠道。

不過，對于銀行轉型升級，在前述會議上，呂寒表示，“目前看轉型升級的路徑，可供選擇的路徑是有限的，未來在轉型方面的同質化也可能會比較嚴重。”

面對挑戰，穆迪分析師武賦賦認為，全球同業相比，中資銀行的盈利能力處于良好水平，而其貸款損失準備金雖然逐漸下降，但仍屬于強勁水平，對損失提供了穩固的緩沖保護。此外，由于中資銀行的資金主要來自存款，流動性依然強勁。同時，以有形普通股/風險加權資產比率來衡量的資本仍屬充足。這些都可以緩解銀行部分壓力。