【周五機構強推買入 6股極度低估】愛迪爾(002740)：聚焦產業鏈創新和互聯網+；宏昌電子(603002)：環氧樹脂優勢企業 16年底迎來產能放量期。

普麗盛(300442)：立足自身優勢勇于多面嘗試

事件：公司公告稱，擬以自有資金參與競拍黑牛食品(蘇州)有限公司100%股權及相應往來債務，起拍價為人民幣1.2億元。

從標的本身來看，此次競拍行為不失為一個抓住機會的好決策：(1)黑牛食品(蘇州)公司的廠房與公司廠房同在蘇州吳江區，前期雙方之間有比較深入的了解，便于公司對標的資產的把控，且未來整合效率會更高；(2)標的公司擁有100度畝土地，能夠很好解決公司原來土地緊張的局面；(3)標的資產為黑牛食品超募項目，廠房設備成新度較高、生產線成熟、資質完整，便于公司盡快上手加以利用；(4)本次交易起拍價1.2億元，標的評估凈資產6371萬元，往來債務5990萬元，PB在2左右，價格較為合理，公司截至2015Q3賬上貨幣資金4.1億元，完全有能力進行此次購買。

若此次購買成功，將解決公司目前存在的生產場地緊張問題，從公司傳統無菌磚灌裝機及包材業務來說，對于無菌磚式灌裝生產線的進一步鞏固和擴大規模有較大作用；同時，基于黑牛食品在下游液態飲料如豆奶等方面的成熟經驗，借助其已有的成熟完整的技術和設備，再加上公司在無菌磚式包裝上的已有積累，有助于公司開發其他相關產品的無菌磚包裝業務，并作出生產線試點。從公司的新產品(如紙罐)業務來說，其推廣必定需要先有一定規模的試點，而購買的標的恰巧能夠提供這種功能，便于公司建立新產品應用的生產線，助力市場拓展。此外，由于公司新產品設備價格不低(1000-2000萬元/臺)，對客戶的資金實力有一定考驗，有了試點的生產線后，公司將具備一定的下游產品生產能力，從而可以為中小客戶提供代工服務，也能夠幫助新產品的拓展。

業績預測與估值：公司此次競拍黑牛食品剝離資產，主要是看重標的的性價比，同時出于擴大場地、做新老產品試點生產線、幫客戶做代工三大考慮。公司堅持整體解決方案提供者的發展路線，并致力于與國際龍頭企業形成差異化競爭，一旦在壟斷企業的盲區產品(比如紙罐)上開發成功并打開市場，有望重現當年快速增長局面。考慮到公司新產品兌現需要時間，僅基于公司當前產品，我們預測公司2015-2017年EPS分別為0.57元、0.58元和0.60元，維持“增持”評級。西南證券

華宇軟件(300271)：定增拓展云研發向軟件+云服務商轉型

公司發布非公開發行股票預案，擬向不超過5名特定投資者募集總額不超過10.7億元資金，用于云研發及產業化項目等三個項目支出，以及補充流動資金。

建設云平臺，向軟件+云服務商轉型

公司此次定增的云研發及產業化項目具體產品包括政務云平臺以及審判云、檢務云、訴訟服務云、食品藥品安全保障云和食品溯源服務云共六大產品。其中政務云是作為未來電子政府客戶建設云計算的基礎平臺，在此基礎上，公司同時研發審判云、檢務云等五個云應用，未來隨著業務需求可以拓展更多云應用。項目計劃實施周期三年，預計將于2018年末完成。公司作為法檢信息化龍頭，建設云平臺拓展云服務不僅符合產業發展趨勢，進行產品升級更好服務客戶，同時能夠助力法院、檢察院、食品安全等領域的業務數據整合，為后續的大數據分析及應用等新模式拓展奠定基礎。

海量數據積累，商業模式拓展可期

截止2014年底，公司法檢信息化產品已經覆蓋了18個省份近千家法院和14個省市多數檢察院客戶，食安領域產品也在多個省市取得重要突破。此外，全資子公司億信華辰在商業智能領域有著深厚的技術和業務經驗積累，主營數據倉庫、商業智能、報表統計軟件產品和咨詢服務等。良好的客戶基礎有助于公司后續云服務市場的順利拓展，隨著云平臺數據的積累，借助公司在商業智能領域的技術優勢，后續大數據分析及應用等新模式拓展值得期待。

完成華宇金信49%股權收購，食安信息化穩步推進

公司近期完成了華宇金信49%的股權收購，后者成為公司的全資子公司。華宇金信在食安領域完成了包括首都食安監控系統、深圳大運食安追溯系統等標志性工程，面對食安信息化領域近百億市場，成功的實施案例有助于公司更迅速的進行業務的異地擴張。同時，公司此前在面向企業提供的食安云服務等創新模式的建設運營方面已有一定積累，此次定增建設的食品藥品安全保障云和食品溯源服務云應用無疑將進一步夯實相關領域的業務能力。

投資建議：

考慮到公司基于法檢領域的客戶基礎拓展云服務帶來商業模式轉型的巨大空間，同時未來有望充分受益食安行業爆發帶來的業績增長，以及非公開發行替換自有資金為后續外延奠定資金基礎。我們預計公司2015-2017年EPS分別為0.74、1.06、1.36元，維持“買入”評級，目標價63.60，對應2016年60倍PE。光大證券