對(duì)沖基金巨頭卡爾·伊坎再度對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)出“可怕的”警告。

美國(guó)金融市場(chǎng)上周五(12月11日)遭受重創(chuàng)：股市大跌、油價(jià)重挫，而高收益率債券收益率飆升。對(duì)沖基金巨頭卡爾·伊坎再度對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)出“可怕的”警告。

因Third Avenue Management告知其客戶，因債券市場(chǎng)普遍存在的流動(dòng)性缺失狀況，他們將不能贖回一只美國(guó)高收益率債券基金，此舉也引發(fā)針對(duì)高收益?zhèn)瘨伿劾顺薄?/p>

(圖片來(lái)源：彭博)

所謂的高收益?zhèn)鋵?shí)就是國(guó)外資本市場(chǎng)盛行的垃圾債券，發(fā)債機(jī)構(gòu)資信狀況相對(duì)較差，償債風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但收益率比普通企業(yè)債相對(duì)要高，滿足了部分追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資者的喜好。

有“華爾街之狼”之稱的投資大亨、對(duì)沖基金巨頭卡爾·伊坎(Carl Icahn)周一(12月14日)在推特中寫(xiě)道：“不幸的是，我相信高收益率債市的崩潰只是剛剛開(kāi)始。”

事實(shí)上，市場(chǎng)流動(dòng)性問(wèn)題以及有關(guān)流動(dòng)性可能會(huì)突然消失的擔(dān)憂在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)一直縈繞在市場(chǎng)專家的心頭。沒(méi)有充足的流動(dòng)性，將幾乎無(wú)力阻止資產(chǎn)價(jià)格因強(qiáng)制拋售而出現(xiàn)的崩跌。

有鑒于此，一家大型基金由于流動(dòng)性問(wèn)題而禁止客戶贖回資金，無(wú)疑令人感到十分憂慮。

現(xiàn)年79歲的伊坎馳騁金融界多年，他會(huì)對(duì)被他盯上的企業(yè)進(jìn)行“兇狠攻擊”：通過(guò)突襲方式先購(gòu)入一定數(shù)量公司股份，然后以股東或董事身份尋求從內(nèi)部改變公司，讓公司股票在短時(shí)期內(nèi)快速上升，從而套現(xiàn)獲利。近30年來(lái)，美國(guó)商界幾乎每一件大事背后都有他的身影，他被稱為是華爾街“最危險(xiǎn)的人”。

過(guò)去數(shù)月中，伊坎一直警告稱，金融市場(chǎng)將面臨大麻煩。伊坎日前在一份名為“前方危險(xiǎn)”的視頻中描述了美國(guó)政府和華爾街制造的重大問(wèn)題，他并聲稱，接下來(lái)將發(fā)生的局面將“非常危險(xiǎn)且具有災(zāi)難性”。

伊坎周一表示，金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的核心問(wèn)題在于美聯(lián)儲(chǔ)(FED)及其超寬松、零利率貨幣政策。

盡管伊坎對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)使用這些工具而令經(jīng)濟(jì)擺脫最新的危機(jī)給予贊賞，但他話鋒一轉(zhuǎn)，稱一開(kāi)始就是美聯(lián)儲(chǔ)讓大家陷入危機(jī)。他對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)自2008年底以來(lái)維持近零利率不變一直持批評(píng)態(tài)度。

伊坎在9月份的講話時(shí)就聲稱，他對(duì)市場(chǎng)崩盤(pán)的可能性已經(jīng)做好對(duì)沖。他說(shuō)道：“我為自己的多頭倉(cāng)位做好了大規(guī)模對(duì)沖。所以如果你說(shuō)我是空頭，好吧，我就是個(gè)大空頭，但我是更大的多頭。”

伊坎認(rèn)為有必要提高對(duì)金融市場(chǎng)狀況的警惕；他相信假如有更多大型投資者在2007年對(duì)次貸市場(chǎng)發(fā)出警告，那么美國(guó)本可以避開(kāi)那次危機(jī)。

伊坎當(dāng)時(shí)也以激烈言辭批評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)，并對(duì)超低利率可能在美國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)引發(fā)的意外后果發(fā)出警告。他說(shuō)道：“他們(指美聯(lián)儲(chǔ))不知道自己走上了一條危險(xiǎn)的道路。天曉得會(huì)發(fā)生什么。這非常危險(xiǎn)，甚至可能是災(zāi)難性的?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)的寬松貨幣政策已推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)擺脫危機(jī)，但廉價(jià)信貸也引發(fā)企業(yè)的舉債熱潮和普通投資者對(duì)高收益的追求，為了獲得更高回報(bào)，投資者不惜買(mǎi)入垃圾債等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。