【周四機構(gòu)一致最看好的10金股】麥達數(shù)字(002137)：堅定轉(zhuǎn)型數(shù)字營銷企業(yè)級Saas服務(wù)成看點。慧球科技(600556)：智慧城市圈地平臺戰(zhàn)略增值。

黃河旋風(fēng)（600172）：訂單逐步落實 加速向智能制造龍頭邁進

明匠已經(jīng)完成資產(chǎn)交割,正式成為上市公司的子公司,其關(guān)注面也會更廣,未來上市公司平臺就是明匠與整個市場交流和互動的窗口,公司也正式進入了預(yù)期兌現(xiàn)階段。從此次公布的訂單情況來看,釋放了幾點積極信號:(1)部分訂單已經(jīng)從潛在訂單轉(zhuǎn)化為正式合同,公司此前公布了比如美的的訂單等;(2)從合同公告的情況來看,公司仍然體現(xiàn)了較強的拿單能力,其中也不乏有超預(yù)期的部分。總體而言,公司接單能力正在逐步體現(xiàn);(3)隨著時間推移,明匠的早期項目會逐步進入交付期,并且在市場上形成良好的口碑效應(yīng)和品牌效應(yīng)。

業(yè)務(wù)模式逐漸深化,未來成長值得期待

目前智能制造產(chǎn)線升級需求旺盛,公司最終的訂單執(zhí)行情況也成為市場預(yù)期的焦點。作為非標型項目,工程師數(shù)量與最終完成訂單額基本線性增長。公司在多個角度極力擺脫工程師對業(yè)績的線性束縛,包括產(chǎn)品方面的逐漸標準化和成立合資公司的模式。公司此前與索菲亞公告的合資公司模式,標志著業(yè)務(wù)模式的深化,將緩解公司在人員、資金方面的壓力,為公司長期的成長性提供了保障。

投資建議:預(yù)計公司2015-2017年營業(yè)收入分別為1,945、2,720、3,312百萬元,考慮攤薄后EPS 分別為0.36、0.59和0.77元。公司主業(yè)扎實穩(wěn)定,子公司明匠智能在智能制造中的快速爆發(fā),對公司繼續(xù)維持“買入”評級。廣發(fā)證券

長青集團（002616）:時隔五月再拿集中供熱大訂單 高成長邏輯不變

再拿集中供熱大訂單,全國布局逐步打開:公司今年2月份依靠滿城項目進軍集中供熱領(lǐng)域,并在2月份-7月份先后獲取七個集中供熱大項目,此次項目的獲取是公司時隔5個月之后再次中標集中供熱大訂單,打消大家對于公司訂單獲取能力的疑慮,高成長發(fā)展可期。除此之外,此項目也是公司首個湖北地區(qū)的集中供熱項目,所簽項目已覆蓋河北、湖北、湖南、河南、廣東等地區(qū),未來隨著小鍋爐改造的不斷深入,公司有望繼續(xù)開拓全國市場。

項目優(yōu)質(zhì),利好2017年業(yè)績:湖北孝南項目總投資約4-5億元,年蒸汽量約為200萬蒸噸,建設(shè)周期12個月,擬于2017年初建成投產(chǎn)。

按照同類型項目3-4年的投資回收期,我們預(yù)計此項目帶來盈利0.8億元左右,極大利好2017年的業(yè)績。且此項目下游客戶均為生活造紙廠商,包括中順潔柔、維達等國內(nèi)外知名企業(yè),用氣量較為穩(wěn)定,利于項目的運行。

管理優(yōu)秀、執(zhí)行力強:公司轉(zhuǎn)型環(huán)保的決心非常堅定,但公司并不盲目轉(zhuǎn)型,得益于精細化的管理和激勵,各項業(yè)務(wù)都能穩(wěn)扎穩(wěn)打、做到行業(yè)領(lǐng)先,如公司的燃氣具銷售業(yè)務(wù)做到全國最大的制造和出口商之一、生物質(zhì)發(fā)電盈利達到全國領(lǐng)先水平、鍋爐改造集中供熱行業(yè)持續(xù)拿到大訂單。根據(jù)公司的經(jīng)營風(fēng)格和歷史的經(jīng)營業(yè)績,我們強烈看好其未來的發(fā)展。

投資建議:在大氣治理不斷深化背景下,集中供熱和生物質(zhì)發(fā)電業(yè)務(wù)將推動公司業(yè)績不斷增長,預(yù)計公司2015-2017年EPS 為0.35、0.88、2.26元,對應(yīng)PE 為78、31、12倍,維持“買入-A”投資評級。安信證券