定量投資和傳統(tǒng)的定性投資本質(zhì)上是相同的，二者都是基于市場非有效或是弱有效的理論基礎(chǔ)，而投資經(jīng)理可以通過對個股估值，成長等基本面的分析研究，建立戰(zhàn)勝市場，產(chǎn)生超額收益的組合。不同的是，定性投資管理較依賴對上市公司的調(diào)研，以及基金經(jīng)理個人的經(jīng)驗及主觀的判斷，而定量投資管理則是“定性思想的量化應(yīng)用”，更加強調(diào)數(shù)據(jù)。

量化擇時：股市的可預(yù)測性問題與有效市場假說密切相關(guān)。如果有效市場理論或有效市場假說成立，股票價格充分反映了所有相關(guān)的信息，價格變化服從隨機游走，股票價格的預(yù)測則毫無意義。眾多的研究發(fā)現(xiàn)我國股市的指數(shù)收益中，存在經(jīng)典線性相關(guān)之外的非線性相關(guān)，從而拒絕了隨機游走的假設(shè)，指出股價的波動不是完全隨機的，它貌似隨機、雜亂，但在其復(fù)雜表面的背后，卻隱藏著確定性的機制，因此存在可預(yù)測成分。

南方量化成長基金(001421)認為：A市場經(jīng)歷了一波很大的調(diào)整。根據(jù)市場的調(diào)整情況，同期本基金的建倉操作采取了相對謹(jǐn)慎的策略，選股策略以量化多因子模型選股為主，數(shù)量化指標(biāo)挑選成長屬性更強的股票逐步建倉。與同期成立的股票型基金相比，基金建倉效果顯著，相對業(yè)績基準(zhǔn)獲得了明顯的超額收益。

長信量化多策略股票(519965)認為：寬松的流動性已經(jīng)在債券市場上明顯反映，經(jīng)過時間的發(fā)酵，流動性會在實體經(jīng)濟和股票市場尋找洼地，促進股票市場的估值修復(fù)。

光大量化核心(360001)：本基金通過光大保德信特有的以量化投資為核心的多重優(yōu)化保障體系構(gòu)建處于或接近有效邊際曲線的投資組合。在構(gòu)建投資組合時綜合考慮收益因素及風(fēng)險因素，并通過投資組合優(yōu)化器構(gòu)建并動態(tài)優(yōu)化投資組合，確保投資組合風(fēng)險收益特征符合既定目標(biāo)。

量化基金