6月29日，山西太原一銀行工作人員正在清點貨幣。中新社記者 張云 攝

門檻降至1萬元，更多普通民眾買得起

對于普通投資者來講，《辦法》中最重要的一個變化莫過于:將單只公募理財產品銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。

商業(yè)銀行發(fā)布的理財產品分為公募理財產品和私募理財產品。公募理財產品面向不特定社會公眾公開發(fā)行，私募理財產品面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行。

降低公募理財產品銷售起點有哪些好處呢?

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼認為，降低門檻使更多的普通民眾更方便地購買銀行理財產品，是大力發(fā)展普惠金融精神的具體體現(xiàn)。

舉個例子，王先生手里有4萬多元的閑錢，想去買銀行理財讓資金增值，結果受制于最低起點5萬元的要求，買不了。未來，銷售起點降至1萬元后，王先生的理財途徑更多了，除了選擇存入定期、活期之外，還可使用一部分資金買入銀行理財產品。

21萬億資金為股市增"活水"，影響1.4億股民

《辦法》另一個值得關注的點是:允許公募和私募理財產品投資各類公募證券投資基金。

原銀監(jiān)會2009年曾發(fā)文明確要求:理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。銀行理財新規(guī)通過后，此項規(guī)定將被廢止。

《辦法》規(guī)定，每只公募理財產品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該理財產品凈資產的10%;商業(yè)銀行全部公募理財產品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%;商業(yè)銀行全部理財產品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，銀行非保本型理財產品余額6月末的余額為21萬億元。這意味著，將有巨量的資金可通過公募證券投資基金間接進入股市，利好逾1.4億的A股股民。

7月20日，A股尾盤強勢拉升，滬指大幅上漲2.05%，收復2800點關口，一舉終結5連跌。金融板塊表現(xiàn)突出，銀行股集體大漲。

有分析人士認為，這主要受到了銀行理財新規(guī)消息的影響。作為4月27日發(fā)布實施的《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》(簡稱"資管新規(guī)")的配套細則，《辦法》落地，意味著政策不確定性逐步消除，將改善股市和債市的流動性，提振市場信心。

圖為某銀行網(wǎng)點在辦理理財業(yè)務的工作人員。

利好銀行吸引資金，影響逾400萬銀行從業(yè)者

原銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國有409萬銀行從業(yè)者。無疑，《辦法》將對這409萬從業(yè)者也產生巨大影響。

原銀監(jiān)會2017年就已對銀行理財產品加大監(jiān)管力度。今年4月資管新規(guī)落地以來，銀行理財產品逐步規(guī)范化，不符合監(jiān)管要求的部分銀行理財模式受到影響。

2017年底，銀行非保本型理財產品余額為22.17萬億元，到2018年6月末，余額已降為21萬億元。

普益標準監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度506家銀行共發(fā)行2.86萬款銀行理財產品，發(fā)行量減少3906款。31個省份的非保本型銀行理財產品收益率則環(huán)比下降。

在專家看來，《辦法》中諸如降低投資者門檻的規(guī)定，利好轉型中的銀行業(yè)吸引資金流入理財資金池，緩解商業(yè)銀行的負債端壓力。

《辦法》過渡期要求與資管新規(guī)保持一致，過渡期自《辦法》發(fā)布實施后至2020年12月31日。

銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，發(fā)布實施《辦法》，既是落實資管新規(guī)的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預期，推動銀行理財業(yè)務規(guī)范轉型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。