賽優(yōu)教育招聘,賽優(yōu)職教育是正規(guī)的嗎

作為中高端人才獲取市場(chǎng)龍頭，同道獵聘（06100）一直未讓市場(chǎng)失望過(guò)，2020年疫情，行業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)，但該公司仍保持著以往雙位數(shù)的增長(zhǎng)水平，今年Q3強(qiáng)勢(shì)入主賽優(yōu)教育，打造培就一體化，讓投資者有更多的期待。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，同道獵聘近日發(fā)布2020年三季度業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)收入12.62億元，同比增長(zhǎng)14.5%，毛利潤(rùn)10.02億元，同比增長(zhǎng)14.6%，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2.08億元，同比增長(zhǎng)42.4%，毛利率和經(jīng)調(diào)整凈利率分別為79.4%和16.48%。

疫情對(duì)同道獵聘的業(yè)績(jī)影響很小，得益于優(yōu)越的商業(yè)模式以及高質(zhì)量的產(chǎn)品服務(wù)。從今年三個(gè)季度看，該公司于Q1收入增長(zhǎng)10.4%，Q2收入增長(zhǎng)15.9%，其Q3延續(xù)的增長(zhǎng)水平，利潤(rùn)除了Q1受到一些影響外，Q2及Q3均得到明顯提升。在過(guò)去三年，該公司收入復(fù)合增長(zhǎng)率35.4%。

同道獵聘過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，無(wú)論從成長(zhǎng)還是盈利角度都是比較好的投資標(biāo)的，但投資者看重業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性，以為未來(lái)的發(fā)展前景，那么該公司是否可以持續(xù)保持績(jī)優(yōu)狀態(tài)，以及是否值得入手呢？

強(qiáng)勢(shì)入主“賽優(yōu)”，打造培就一體化

同道獵聘是中高端人才獵取服務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，以中高端招聘服務(wù)為核心，打造“B+H+C ”閉環(huán)業(yè)務(wù)模式。該公司不斷適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，通過(guò)多元化業(yè)務(wù)布局，打造新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)曲線，而完整的人才市場(chǎng)生態(tài)布局，也令其在行業(yè)中“脫穎而出”，業(yè)績(jī)持續(xù)創(chuàng)下新高。

該公司在2020年疫情期間繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，體現(xiàn)了中高端人才市場(chǎng)更具韌性，同時(shí)該公司也已建立起成熟、抗經(jīng)濟(jì)周期能力強(qiáng)的商業(yè)模式。該公司積極布局多元化業(yè)務(wù)，在獵聘平臺(tái)的基礎(chǔ)上，延伸了校園招聘、測(cè)評(píng)調(diào)研及企業(yè)內(nèi)訓(xùn)等縱向業(yè)務(wù)，以及問(wèn)卷星及勛厚人力等橫向業(yè)務(wù)。

2020年第三季度，該公司戰(zhàn)略投資賽優(yōu)教育，強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入培訓(xùn)教育行業(yè)，加速構(gòu)建人才服務(wù)生態(tài)鏈，打造培就一體化。

賽優(yōu)教育成立于2009年，主要為職場(chǎng)人員提供科學(xué)的職業(yè)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容涵蓋教師資格證、導(dǎo)游資格證、經(jīng)濟(jì)師職稱、會(huì)計(jì)職稱等等，從職業(yè)技能、備考培訓(xùn)到與職業(yè)相關(guān)的就業(yè)服務(wù),一體化線上智能跟蹤，形成了高標(biāo)準(zhǔn)、高服務(wù)的課程體系。該教育平臺(tái)年培訓(xùn)學(xué)員超30萬(wàn)，全國(guó)連鎖達(dá)20個(gè)城市。

此次戰(zhàn)略投資意義重大，彌補(bǔ)了同道獵聘在人才供應(yīng)方面被動(dòng)局面。通過(guò)賽優(yōu)教育，該公司可為個(gè)人用戶提供職業(yè)資格與技能的培訓(xùn)，對(duì)人才進(jìn)行技能和專業(yè)度提升，提升職場(chǎng)人的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也為企業(yè)輸送更優(yōu)質(zhì)的人才，提升整體就業(yè)質(zhì)量。通過(guò)培訓(xùn)至求職的閉環(huán)專業(yè)服務(wù)，平臺(tái)可吸引更多個(gè)人用戶，也可提高用戶黏性。

賽優(yōu)教育使得該公司對(duì)人才庫(kù)質(zhì)量方面更有把控力度，進(jìn)一步提升對(duì)平臺(tái)內(nèi)企業(yè)的黏性以及對(duì)外部企業(yè)的吸引力。同時(shí)，為同道獵聘的多元業(yè)務(wù)線提供了有力補(bǔ)充，已從單純的人才獲取平臺(tái)，轉(zhuǎn)型至人才生態(tài)平臺(tái)，提供完整的人才供應(yīng)鏈與職業(yè)生涯全周期服務(wù)，使其成長(zhǎng)空間更為廣闊，平臺(tái)品牌價(jià)值進(jìn)一步提升。

B端持續(xù)發(fā)力，驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

從具體業(yè)績(jī)上看，2020年首三季，該公司核心業(yè)務(wù)和其他新業(yè)務(wù)都實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁發(fā)展，來(lái)自企業(yè)用戶的收入為11.86億元，同比增長(zhǎng)14.26%，收入增幅持續(xù)增大，而來(lái)自個(gè)人用戶的收入為7380萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.5%。從過(guò)往業(yè)績(jī)看，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)均獲得不錯(cuò)的增長(zhǎng)效果，主要得益于行業(yè)地位及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)帶來(lái)用戶數(shù)量的不斷提升。

截止2020年9月，同道獵聘?jìng)€(gè)人用戶注冊(cè)數(shù)量6140萬(wàn)戶，增加860萬(wàn)戶，增長(zhǎng)16.8%，驗(yàn)證企業(yè)用戶數(shù)量約68.2萬(wàn)戶，增加約16.44萬(wàn)戶，增長(zhǎng)31.8%，而驗(yàn)證獵頭數(shù)量約16.2萬(wàn)戶，同比增加約1.04萬(wàn)戶，增長(zhǎng)6.65%。

實(shí)際上，中高端人才市場(chǎng)行業(yè)高度分散，前十大服務(wù)供應(yīng)商僅占市場(chǎng)份額約3%，而該公司作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，客戶ARPU值顯著高于同行，且由于持續(xù)推出費(fèi)率較高的新業(yè)務(wù)以及維持自現(xiàn)有企業(yè)客戶的收入，ARPU 值由 2015 年的 1.67 萬(wàn)元平穩(wěn)提升至 2019 年的 2.76 萬(wàn)元。

同道獵聘主要通過(guò)搭建“B+H+C”的生態(tài)系統(tǒng)，向企業(yè)端收費(fèi)，三大用戶群體均采取免費(fèi)+付費(fèi)模式，針對(duì)不同的需求開(kāi)發(fā)不同的產(chǎn)品服務(wù)體系，如B端用戶，提供職位發(fā)布及簡(jiǎn)歷搜索等免費(fèi)服務(wù)，付費(fèi)服務(wù)主要為全景簡(jiǎn)歷下載、面試快、入職快以及招聘流程外包等。今年B端驗(yàn)證數(shù)量加速增長(zhǎng)，體現(xiàn)了公司強(qiáng)大的品牌力及產(chǎn)品服務(wù)的吸引力。

該公司在維持成長(zhǎng)的同時(shí)，也在合理的控制成本費(fèi)用支出，毛利率基本維持穩(wěn)定，凈利率水平持續(xù)提升，2020年首三季經(jīng)調(diào)整凈利率為16.48%，從往年看呈現(xiàn)增長(zhǎng)曲線，相比于2017年度提升了12.28個(gè)百分點(diǎn)。而核心的銷售費(fèi)用率則呈現(xiàn)下降曲線，首三季為44.8%，相比2017年度提升了14.23個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，該公司重視研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用率一直在10%以上，首三季為13.75%，同比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)，主要用于創(chuàng)新升級(jí)產(chǎn)品及技術(shù)投入。基于對(duì)人才的深刻理解，該公司打造了SaaS平臺(tái)，降低人才獲取成本，實(shí)現(xiàn)了BHC人才獲取市場(chǎng)多方價(jià)值最大化，這也是B端企業(yè)加速增長(zhǎng)的核心。

在2020年最后一季，同道獵聘在財(cái)報(bào)中披露，將繼續(xù)遵循利用在線平臺(tái)為用戶提供一站式人才服務(wù)的策略，投資人力資源價(jià)值鏈的新業(yè)務(wù)，如靈活用工、培訓(xùn)及考核與調(diào)查服務(wù)，探索不同產(chǎn)品的交叉銷售機(jī)會(huì)及加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)整合。隨著人才市場(chǎng)回暖及業(yè)務(wù)布局的進(jìn)一步整合，在平臺(tái)協(xié)同效應(yīng)下，該公司的業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒕S持高增長(zhǎng)。

綜上看來(lái)看，同道獵聘于今年首三季維持了過(guò)去雙位數(shù)的增長(zhǎng)水平，體現(xiàn)了公司成長(zhǎng)能力的韌性以及強(qiáng)大的抗周期能力，同時(shí)盈利水平也在不斷提升。該公司憑借行業(yè)龍頭地位，通過(guò)布局“橫縱”多元業(yè)務(wù)線，完善人才服務(wù)生態(tài)，而投資賽優(yōu)教育，把控人才質(zhì)量輸出，成長(zhǎng)空間擴(kuò)大，未來(lái)或?qū)⒓铀俪砷L(zhǎng)。