相比之下，從事消費(fèi)信貸、個(gè)人信貸、農(nóng)村金融、車貸等小微業(yè)務(wù)的平臺(tái)，因單個(gè)項(xiàng)目額度小、分散化程度高，不僅沒受限額令影響，反而會(huì)迎來更大的發(fā)展空間。以車貸行業(yè)為例，數(shù)據(jù)顯示，到2017年，車貸市場(chǎng)有望達(dá)到萬億級(jí)，而且隨著國(guó)內(nèi)汽車保有量的不斷增長(zhǎng)，車貸很快將會(huì)變成紅海市場(chǎng)。

車貸最具優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)屬性將成新規(guī)后新寵

財(cái)蜂發(fā)財(cái)樹董事長(zhǎng)朱亞磊認(rèn)為，在目前符合限額新規(guī)的小微業(yè)務(wù)中，車貸相對(duì)來說更具備優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的屬性，而車貸平臺(tái)也最有可能成為新規(guī)之后的新寵，這是因?yàn)椋?/p>

一、實(shí)物抵押做保障

與房貸相同，車貸也是有實(shí)物——私家小汽車作為抵押物的，但房貸的變現(xiàn)能力很受限，一旦出現(xiàn)逾期和壞賬，即使擁有房子產(chǎn)權(quán)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)可以將其變賣，但國(guó)內(nèi)的二手房交易市場(chǎng)遠(yuǎn)不如二手車市場(chǎng)活躍，一旦賣不出去，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)就變成了業(yè)主，資金利用率也會(huì)大大降低，無形中增加了成本負(fù)擔(dān)，還很容易出現(xiàn)資不抵債的情況，損害投資人的利益。

二、壞賬率低且不影響整體

車貸行業(yè)是目前為止P2P行業(yè)中接受程度最高的資產(chǎn)類型之一，高度符合新規(guī)要求的小額分散原則，也有巨大的汽車保有量作為發(fā)展根基。對(duì)于平臺(tái)來說，車貸都是一種可標(biāo)準(zhǔn)化、可快速?gòu)?fù)制的模式，而且即使出現(xiàn)逾期也因?yàn)樾☆~本質(zhì)和容易變現(xiàn)的特點(diǎn)，不會(huì)超出平臺(tái)的兜底能力從而影響整體的運(yùn)營(yíng)。為了跟符合監(jiān)管要求和平臺(tái)整體運(yùn)營(yíng)，財(cái)蜂發(fā)財(cái)樹將在原有產(chǎn)品保理、票據(jù)的基礎(chǔ)上，推出押車貸（融資方以自有車輛的所有權(quán)為抵押來獲得融資的方式），以此保持財(cái)蜂發(fā)財(cái)樹平臺(tái)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端特性。

三、車貸產(chǎn)品高收益和安全性將吸引大批分流用戶

監(jiān)管層在新規(guī)中明確了12個(gè)月的整改期，因而大刀闊斧進(jìn)行合規(guī)整改的平臺(tái)不在少數(shù)，就目前來看，P2P行業(yè)內(nèi)排名靠前的平臺(tái)都不同程度地推出過大額業(yè)務(wù)，這些平臺(tái)可能在背景、體量、品牌、知名度等方面有明顯優(yōu)勢(shì)，但龐大的用戶群體中，肯定會(huì)有部分極度重視合規(guī)的用戶迫于新規(guī)壓力和平臺(tái)整改期的風(fēng)險(xiǎn)分流出來，轉(zhuǎn)移到現(xiàn)階段同時(shí)滿足合規(guī)要求和高收益需求的車貸平臺(tái)。

后監(jiān)管時(shí)代，車貸因總體符合監(jiān)管的要求，行業(yè)將會(huì)引來一次新的機(jī)遇，也將會(huì)引來諸多的挑戰(zhàn)。喧囂過后，對(duì)于P2P行業(yè)及平臺(tái)來說，如何保持和開發(fā)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端將會(huì)長(zhǎng)期成為一個(gè)值得思考和關(guān)注的問題。