首批國開債指數(shù)基金成立 三類投資者迎布局時(shí)機(jī)

據(jù)廣發(fā)基金最新公告顯示，廣發(fā)中債7-10年期國開債指數(shù)基金于9月26日正式成立，首募規(guī)模為21億元，這是市場上首只投資國開債指數(shù)的基金。據(jù)悉，除國債指數(shù)基金外，國內(nèi)市場此前尚沒有跟蹤其他單一發(fā)行體的債券指數(shù)基金，也沒有跟蹤長期限政策性銀行債的指數(shù)基金。廣發(fā)中債7-10年期國開債指數(shù)基金同時(shí)填補(bǔ)了這兩方面的產(chǎn)品空白。

記者了解到，國開行是我國最大的政策性銀行金融債發(fā)行主體，國開債目前存量規(guī)模超過7萬億元，是債券市場最為活躍的交易品種之一。值得一提的是，國開債具有流動(dòng)性好、票息高、國開行準(zhǔn)主權(quán)信用等突出優(yōu)勢。其中，國開行準(zhǔn)主權(quán)信用表現(xiàn)在兩方面，一是國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)國開行的信用評(píng)級(jí)與我國主權(quán)評(píng)級(jí)保持一致；二是國開行從事開發(fā)性金融業(yè)務(wù)所發(fā)行的債券，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止9月23日，7-10年期國開債指數(shù)最近一年和最近三年的累計(jì)收益率分別為7.59%和25.61%，明顯高于中債國債總財(cái)富（7-10年）指數(shù)同期7.06%和21.45%的收益率，且長期收益優(yōu)勢更明顯。

記者注意到，廣發(fā)中債7-10年期國開債指數(shù)基金(A類:003376,C類:003377)費(fèi)率是全市場債券指數(shù)基金最低，其管理費(fèi)率和托管費(fèi)率分別為0.25%和0.05%，而此前市場的最低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.3%和0.1%。在當(dāng)前低利率的市場環(huán)境下，對(duì)于長期持有的投資者尤其機(jī)構(gòu)投資者來說節(jié)省了交易成本。

廣發(fā)中債7-10期國開債指數(shù)基金經(jīng)理王予柯認(rèn)為，該基金可以匹配三類投資者的需求。一是銀行理財(cái)資金。今年債市信用違約風(fēng)險(xiǎn)提升，低風(fēng)險(xiǎn)、票息收益高、交易活躍的國開債是理財(cái)資金的配置首選。第二類是國債期貨投資者。由于7-10年期國開債與10年期國債高度相似，且收益率波動(dòng)情況高于10年期國債，因此可以利用該基金進(jìn)行相應(yīng)期限國債期貨對(duì)沖套利。第三類是FOF基金管理人。目前固定收益市場有跟蹤國債、企業(yè)債、分級(jí)A、可轉(zhuǎn)債、中票等被動(dòng)投資品種，國開指數(shù)基金成立后，可為投資者的多元化資產(chǎn)配置提供更多選擇。

記者了解到，基于國開債享有準(zhǔn)主權(quán)信用、規(guī)模大、流動(dòng)性好的優(yōu)勢，是非常理想的指數(shù)化投資標(biāo)的，多家機(jī)構(gòu)投資者已明確發(fā)出對(duì)首批國開債指數(shù)基金的認(rèn)購意向。其中，工銀私人銀行作為堅(jiān)持資產(chǎn)配置、價(jià)值投資、長期投資理念的機(jī)構(gòu)投資人，是廣發(fā)中債7-10年期國開債指數(shù)基金的基石投資者。