一年3次中簽但未繳足資金將限制申購

修改后的新股網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行細(xì)則明確

一年3次中簽但未繳足資金將限制申購

經(jīng)濟(jì)日報北京1月6日訊 （記者 溫濟(jì)聰） 5日晚間，上海證券交易所、深圳證券交易所發(fā)布《新股網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則問答》，對《網(wǎng)上發(fā)行實施細(xì)則》和《網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則》進(jìn)行了部分修改。

上交所方面，《網(wǎng)上發(fā)行實施細(xì)則》修改部分包括：一是取消了投資者在申購委托時應(yīng)全額繳納申購資金的規(guī)定，明確了投資者應(yīng)根據(jù)最終確定的發(fā)行價格與中簽數(shù)量繳納申購款的要求及相關(guān)業(yè)務(wù)流程；二是明確投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳納認(rèn)購資金情形的，將被列入限制申購名單，自其最近一次放棄認(rèn)購次日起的180日（含次日）內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購；三是要求投資者自主表達(dá)申購意向，證券公司不得接受投資者全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購；四是明確了由于投資者資金不足放棄認(rèn)購的中簽新股由主承銷商負(fù)責(zé)包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。

《網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則》修改部分：一是取消了網(wǎng)下投資者應(yīng)于申購日足額繳納申購資金的有關(guān)規(guī)定，明確了網(wǎng)下投資者根據(jù)最終確定的發(fā)行價格與獲配數(shù)量繳納認(rèn)購資金的要求及相關(guān)業(yè)務(wù)流程；二是明確了新股網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日為同一日，網(wǎng)下發(fā)行申購時間為T日9:30至15:00；三是明確了對于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定發(fā)行價格的，發(fā)行人擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。

深交所方面，《網(wǎng)上發(fā)行實施細(xì)則》修改部分：一是業(yè)務(wù)流程調(diào)整。取消新股申購預(yù)繳款后，投資者申購日（T日）申購但無需繳納申購款，T+2日根據(jù)中簽結(jié)果繳納認(rèn)購款；二是強(qiáng)調(diào)自主申購。明確規(guī)定投資者應(yīng)自主表達(dá)申購意向，證券公司不得接受投資者全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購；三是落實投資者申購約束機(jī)制。細(xì)化和明確“網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)不得參與新股申購”的處理方式和處理原則；四是棄購股份處理。明確因投資者資金不足而放棄認(rèn)購的股份、因結(jié)算參與人資金不足而被無效處理的股份由主承銷商包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定的其他方式處理；五是小盤股全部網(wǎng)上發(fā)行。明確公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，應(yīng)當(dāng)直接定價全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行。

《網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則》修改部分：一是業(yè)務(wù)流程調(diào)整。取消新股申購預(yù)繳款后，網(wǎng)下投資者T日申購但無需繳納申購款，獲配后T+2日再繳納認(rèn)購款；二是棄購股份的處理。因配售對象資金不足而被無效處理的股份可由主承銷商負(fù)責(zé)包銷，或根據(jù)相關(guān)規(guī)定中止發(fā)行，或由承銷商按照事先公布的原則配售給其他參與申購的投資者。