采礦業貸款僅增1.63%銀行依舊謹慎

陳齊樂

“隨著經濟下行壓力增大，‘兩高一剩’產業企業對于資金的需求將越來越龐大。原本這些企業還有些‘脂肪’，現在熬上個把年頭越來越瘦，越來越依賴于銀行輸血了。”近日，某政策性銀行人士告訴《中國經營報》記者。

但是隨著國家去產能力度加大，銀行對產能過剩行業的信貸投放更為謹慎。銀行業內人士表示，對于煤炭這一類的“兩高一剩”產業，從原則上來說，商業銀行要控制總量，逐年降低對其貸款發放。

財報數據顯示，今年上半年18家上市銀行的采礦業貸款余額為16730.55億元，同比增長僅1.63%。而采礦業貸款中投向煤炭行業的貸款占比在七成左右，顯示出銀行業對煤炭行業的謹慎支持。

山西樣本：實施差別信貸

作為供給側結構性改革的重要任務之一，煤炭行業化解過剩產能、實現脫困發展的推進進程備受關注。

今年8月，山西七大省屬煤企先后發布了2016年上半年重大財務信息公開。數據顯示，七大省屬煤企資產總額為14628.67億元人民幣，負債11986.79億元，負債率高達81.94%。

七大省屬煤企是指山西晉城無煙煤礦業集團有限公司(以下簡稱“晉煤集團”)、山西晉能集團有限公司(以下簡稱“晉能集團”)、山西潞安礦業(集團)有限公司(以下簡稱“潞安集團”)、山西煤炭進出口集團有限公司(以下簡稱“山煤集團”)、山西焦煤集團責任有限公司(以下簡稱“山西焦煤”)、大同煤礦集團有限責任公司(以下簡稱“同煤集團”)和山西陽泉煤業(集團)有限責任公司(以下簡稱“陽煤集團”)。

2016年上半年，扣除非經常性損益后，七大省屬煤企無一盈利。其中，晉煤集團虧損2.07億元；晉能集團虧損1.38億元；潞安集團虧損6600萬元；山煤集團虧損4900萬元；山西焦煤虧損2.04億元；同煤集團虧損2.93億元；陽煤集團虧損1.56億元。七家企業總計虧損11.13億元。

與虧損相伴的，是企業的高負債。七家企業中體量最小的山煤集團，其資產總額為799.42億元，負債677.33億元，負債率為84.73%；體量最大的山西焦煤，其資產總額為2664.96億元，負債2107.08億元，負債率為79.07%。負債率最高的是陽煤集團，為85.01%；最低的是晉能集團，為77.48%。七家省屬煤企總計負債11986.79億元，這一數據與2015年山西全省經濟總量12802.58億元接近。

負債高企已經成為阻礙煤企融資的主因之一。光大證券相關研究報告認為，煤炭行業產能過剩的情況短期內難以出現明顯的改善，行業整體的虧損情況也難以顯著逆轉。自2010年以來，受煤炭產品價格下跌的影響，煤炭企業的銷售毛利率呈下滑態勢，山西省屬七大煤炭集團的凈利率持續為負，盈利能力仍處于較弱水平。同時，七大煤炭集團的經營性凈現金流不足以覆蓋投資性凈現金流，主要依靠籌資性凈現金流來支撐后續的發展，對外部融資存在較強的依賴性。

該研報還指出，由于煤炭行業盈利能力持續惡化，省屬煤企的償債壓力整體上升，針對產能過剩行業的信貸環境有所收緊，煤炭企業的融資難度已明顯增加。2016年上半年受違約事件頻發的沖擊，采掘類行業已有超過150億元的債務推遲或取消發行。

9月下旬山西銀監局局長張安順在銀監會銀行業例行發布會上提出，銀行業要落實差別化信貸政策，穩定信貸預期，支持貸款重組，保全銀行債權。特別是要重點扶持山西省屬“七大煤炭企業”、扶持優質煤企中的先進產能，具體表現為不抽貸、不壓貸，不斷貸，支持其合理信貸需求，支持企業轉型升級走出困境。

據山西銀監局副局長王志剛介紹，對于煤炭產業來講，“扶”的是煤炭行業中的先進產能和優勢企業，“控”是控煤炭行業中的落后產能和劣勢企業。

銀行：審慎放貸

與山西七大省屬煤企對資金的強烈需求形成對照，2016年上半年，全部18家上市銀行法人貸款中的采礦業貸款余額為16730.55億元，較年初新增貸款268.95億元，同比增長僅1.63%，顯示出銀行業對采礦業謹慎觀望的態度。

“煤炭行業貸款占采礦業貸款比重在70%~80%左右，有的銀行甚至更高，超過80%。”某股份制銀行公司部門人士稱。

記者統計顯示，存量方面，工農中建交五大國有行占據了采礦業貸款余額的大頭。其中，工商銀行為2397.69億元，農業銀行為2393.77億元，中國銀行為4093.59億元，建設銀行為2239.8億元，交通銀行為1064.48億元，五大行采礦業貸款余額總計12189.33億元，占到全部上市銀行采礦業貸款余額的72.86%。

股份制商業銀行中，民生銀行是唯一一家采礦業貸款余額超過千億元的銀行，達到了1202.18億元。興業銀行、平安銀行和浦發銀行位居其后，分別為722.17億元、656.44億元、655.84億元。

城商行體量較小，采礦業貸款余額最多的是北京銀行，為187.07億元，貴陽銀行、江蘇銀行、南京銀行與寧波銀行均在12億元以下，無錫銀行未見采礦業貸款。

增量方面，投放采礦業貸款的17家上市銀行中，有8家出現了規模增量，2家微增，7家貸款余額減少。新增貸款最多的是中國銀行，為377.78億元，貸款余額減少最多的是農業銀行，減少了105.61億元。

值得注意的是，從比例上來說，采礦業貸款余額下降幅度最大的是寧波銀行、招商銀行與光大銀行。2016年上半年，寧波銀行采礦業貸款減少了7.68億元，貸款余額僅剩1.33億元，其占全部法人貸款的比例從0.35%下降到了0.5%。光大銀行采礦業貸款減少44.57億元，余額269.59億元；占比下降了0.82個百分點。招商銀行采礦業貸款減少了93.05億元，余額490.03億元，占比下降了0.44個百分點。

貸款的減少與不良貸款比例有一定聯系。除未公布行業貸款不良率的寧波銀行，招商銀行與光大銀行采礦業不良貸款率分別高達14.30%與5.26%。同時，建設銀行、農業銀行、工商銀行的不良率為5.45%、4.23%、2.23%，這三家也對采礦業貸款進行了壓縮。中國銀行采礦業貸款不良率僅為1.1%，遠低于上市銀行平均水平，南京銀行采礦業不良貸款率最高，為18.77%。

“不能定義某個行業中全部的企業都屬于‘兩高一剩’，鋼鐵礦產等行業中也可能有結構性的機遇。即使是在經濟上行期，銀行也在主動退出‘兩高一剩’行業，因為這類行業的風險是顯而易見的，很有可能遭遇處罰、停工或滯銷。目前經濟下行，銀行會控制對這些行業的投資和授信。”某股份制商業銀行人士表示。