封閉運(yùn)作助力增強(qiáng)收益 鵬華興泰正在發(fā)行中

連日來(lái)的震蕩調(diào)整，投資者對(duì)資金保值增值的投資需求旺盛，以“債券基地+新股申購(gòu)”的絕對(duì)收益策略逐漸成為理財(cái)市場(chǎng)中的主流。記者注意到，近期鵬華旗下第11只“興系列”基金——鵬華興泰定期開(kāi)放式混合型基金正在發(fā)行中，受到市場(chǎng)關(guān)注。記者了解到，靈活配置型基金多由鵬華基金絕對(duì)收益投資部管理，其“絕對(duì)收益”投資理念或?yàn)?ldquo;靈活配置混合型基金”帶來(lái)新的操作模式。

公告顯示，鵬華興泰定期開(kāi)放靈活配置基金實(shí)行封閉運(yùn)作、定期開(kāi)放的模式，每個(gè)封閉期時(shí)長(zhǎng)為6個(gè)月，一方面可以降低日常申購(gòu)、贖回帶來(lái)的流動(dòng)性沖擊；另一方面封閉運(yùn)作期內(nèi)基金規(guī)模穩(wěn)定，投資組合也可以維持相對(duì)較高的杠桿比率(最高200%)，從而提高獲利機(jī)會(huì)。

鵬華興泰定期開(kāi)放式混合基金擬任基金經(jīng)理劉方正表示，“在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)回落的大背景下，固定收益類(lèi)資產(chǎn)的投資價(jià)值較高，債券市場(chǎng)仍然具備配置優(yōu)勢(shì)，此外通過(guò)一些低風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)回報(bào)投資策略輔助，在嚴(yán)控各類(lèi)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)和組合凈值回撤風(fēng)險(xiǎn)的情況下，多種策略結(jié)合的混合型產(chǎn)品有機(jī)會(huì)為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率相對(duì)較高的投資回報(bào)。”

在增強(qiáng)收益的多策略中，新股申購(gòu)成為主流策略之一。某券商分析師表示，IPO新規(guī)之下，參與人數(shù)眾多，公募打新基金的優(yōu)勢(shì)得以顯現(xiàn)。一些定期開(kāi)放式基金在封閉運(yùn)作期間，擁有最高可達(dá)200%杠桿上限的優(yōu)勢(shì)，使得參與打新的這類(lèi)基金產(chǎn)品無(wú)疑能夠顯著增收。Choice數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)鵬華基金新股申購(gòu)表現(xiàn)突出，截至11月15日，鵬華旗下所有產(chǎn)品參與新股申購(gòu)獲配的股票只數(shù)和獲配金額，在所有基金公司中排名第一。

新股申購(gòu)策略，也是鵬華基金近期“鵬華基金固定收益PLUS”策略中的重要一環(huán)，深厚的固定收益投資積累為其提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。海通證券統(tǒng)計(jì)，截至今年三季度末，鵬華基金在固定收益類(lèi)基金絕對(duì)收益排行榜中，今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為3.48%，穩(wěn)居行業(yè)前1/3陣營(yíng)。三季末數(shù)據(jù)顯示，鵬華基金以2419億元的公募基金管理規(guī)模排在行業(yè)第13位，非貨幣基金的規(guī)模排名行業(yè)第10位。近400億元的債券基金管理規(guī)模，也令鵬華基金的單項(xiàng)排名升至行業(yè)第6，也從側(cè)面展現(xiàn)出鵬華基金在固定收益領(lǐng)域的基礎(chǔ)實(shí)力強(qiáng)勁。