建行債轉股兩單接連落地 接觸潛在企業超50家

商業銀行市場化債轉股的步伐越來越快。

11月8日、11月9日，中國建設銀行(下稱“建行”)接連與廣東省簽下兩單債轉股合作協議，兩筆債轉股項目銀行及關聯方出資規模合計250億元。

廣東首筆市場化債轉股落地

11月8日，建行與廣東省國資委、廣東省廣晟資產經營有限公司(下稱“廣晟公司”)共同簽署市場化債轉股框架合作協議，由建行安排150億元資金與廣晟公司開展市場化債轉股合作。這是今年10月國務院出臺《關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》及《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》后，廣東省內首單省屬國有企業市場化債轉股合作項目。

根據協議，建行及其關聯方將以權益投資等多種方式向廣晟公司及下屬企業提供約150億元資金，用于滿足廣晟公司“去杠桿、清僵尸、調結構”的需求，從而降低公司資產負債率和財務成本，增強其資本實力，有效防范債務風險。同時促進廣晟公司完善現代企業制度，提高生產經營能力，促進產業轉型升級，分享企業成長發展收益，促進直接融資市場健康發展。

廣晟公司作為省屬國有企業占有重要地位，經過近二十年發展，廣晟公司已成為廣東省省屬最大的國有資產經營管理公司之一，是以礦業、電子信息、工程地產、金融為主業、資產超千億的跨國企業集團，擁有22家一級企業，是境內5家上市公司的實際控制人，是中國電信的第二大股東。在當前有色行業低迷的行情下，廣晟公司面臨行業性周期，暫時遭遇負債規模壓力較大、財務費用負擔較高的階段性困難。

邁開布局債轉股的第一步

11月9日，繼廣東省首單國企市場化債轉股項目落地后，建行與廣州市國資委、廣州交通投資集團有限公司(下稱“廣州交投集團”)共同簽署市場化債轉股框架協議，由建行或其關聯方以貨幣資金的形式，出資100億元與廣州交投集團共同展開。

“今年來，建行啟動了企業去杠桿的‘春雨’計劃，廣東分行積極落實，主動與多家資產負債率偏高但具有發展前景的企業進行接觸。”建行廣東省分行行長劉軍表示，建行對市場化債轉股政策研究起步較早，提前做好符合條件的企業篩選。接下來，建行將全力落實國務院、省委省政府和建行總行要求，積極探尋市場化降杠桿的有效方式，廣晟公司、廣州交投集團是建行在廣東債轉股布局落子的第一步。

自本輪國家債轉股政策落地后，截至目前，建行已經簽約了4單債轉股項目。對此，建行債轉股項目組負責人、授信審批部副總經理張明合表示，目前建行接觸的債轉股潛在企業已超50家，將利用其全牌照銀行集團優勢，聯合建銀國際、建信資本、建信信托等子公司，共同推進降債項目實施。為做到風險隔離，建行正積極準備申請新設立專門的債轉股實施機構。