雪松控股52億要約收購齊翔騰達 創近期A股并購紀錄

今天，齊翔騰達發布公告，雪松控股已通過旗下子公司于11月11日與車成聚等48名自然人簽訂《股權轉讓協議》，以約48.18億元人民幣，受讓后者持有的齊翔集團80%股權，進而間接持有齊翔騰達已發行股份41.90%，成為公司控股股東。

52億創A股近期要約收購紀錄

公告顯示，該項股權轉讓觸發的要約收購金額高達52億，創近期A股要約收購紀錄。

本次協議收購前，齊翔集團持有齊翔騰達已發行股份929,704,640股，占上市公司總股本的52.37%，為齊翔騰達控股股東。齊翔集團股東由48名自然人股東組成，擬轉讓其持有的齊翔集團股權。11月11日，雪松控股通過控股子公司與上述48名自然人股東正式簽訂《股權轉讓協議》，雪松將以48.18億元人民幣的代價，受讓其所持有的齊翔集團80%股權，從而間接持有齊翔騰達已發行股份的41.90%，并實現控股。

公告顯示，該項股權轉讓協議觸發了對除齊翔集團及車成聚所持有的股份以外的齊翔騰達其他全部已上市流通股的全面收購要約。基于要約價格為6.48元/股的前提，本次要約收購所需最高資金總額不超過5,210,619,348元。當然，本次要約收購并不以終止齊翔騰達上市地位為目的。

本次并購以及要約收購所需資金均來源于收購方的自有資金。

扎根實業低調雪松厚積薄發

雪松控股集團有限公司創立于1997年，是中國改革開放進程中涌現出的最具成長性的民營控股集團之一，2015年實現銷售收入593億元人民幣。在全國工商聯公布的“2016年全國民營企業500強”榜單上，雪松控股位列第50位，綜合類民企第三，廣東省民企第11位，廣州第一。

近年來，在董事局主席張勁提出的“重構產業價值”戰略引領、驅動下，雪松控股積極把握中國經濟增長方式轉變的重大戰略機遇期，深耕供給側結構性改革，專注中國產業轉型與消費升級，各項業務發展迅猛。在業務布局方面，雪松控股業務涵蓋新興服務、公共服務和金融服務三大領域，共七大產業集團，分別是：供通云供應鏈集團、雪松社區運營集團、雪松文化旅游集團、君華地產集團、雪松城投發展集團、雪松金融服務集團和雪松汽車集團。

對于雪松控股而言，此次并購意義重大，公司將從此擁有了第一家上市公司平臺，開辟出一條對接境內優質資本的通道。更重要的是，雪松主營業務的外延將得到有效擴張，發展動能和抗風險能力亦將得到進一步增強。

對于齊翔騰達來說，雪松控股將憑借其強大的產業基礎與運營能力，與上市公司進行有效地戰略整合，協同發展，不斷提升齊翔騰達的盈利能力和發展空間，從而為全體股東創造出更大價值。

雪松控股董事局主席張勁曾經表示，在虛擬經濟泡沫開始破裂的今天，傳統產業的價值創造正重新贏得社會的認同和尊重，雪松控股未來的目標就是通過重構產業價值，為實體經濟注入強大成長動力。

行業龍頭齊翔騰達逆勢生長

齊翔騰達總部位于山東省淄博市，前身為淄博齊翔騰達化工有限公司，2007年整體變更為股份有限公司，2010年5月在深交所中小板上市。公司目前總市值118.76億，流通市值112.13億，總資產83.5億元，凈資產57億元。截止2016年前三季度末，公司當年累計實現營業收入36.15億元，同比增長12.92%;實現歸屬于上市公司股東凈利潤2.53億元，同比增長超過五成。

齊翔騰達是國內碳四綜合利用行業的領軍企業，也是國內規模最大的甲乙酮生產企業。公司自上市以來不斷完善碳四產業鏈布局，走外延式發展和內升式增長并重的道路，目前擁有年化20萬噸甲乙酮、15萬噸順酐、20萬噸異辛烷、15萬噸丁二烯、5萬噸順丁橡膠產能。齊翔騰達原料采購及產品規模優勢明顯，特別是在中國經濟運行進行中低速增長階段后，全行業開工率普遍偏低的情況下，公司主要產品依然保持滿負荷生產，體現出強大的市場競爭能力。公司三季報預測，受化工品價格上漲影響,公司部分產品盈利能力增強,加之新產能投放,公司全年業績有望大幅增長，公司預計2016年1-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為28,549.00萬元至34,074.61萬元,比上年同期增長:55.00%至85.00%。

雪松控股創始人、董事局主席張勁此前曾經表示，歷史經驗已經不止一次證明，舊經濟的低迷，往往孕育著新的商業可能，而在實體經濟的寒冬之中，但凡是能在逆境中仍然保持增長甚至爆發出強大生命力的企業，恰恰是雪松應該關注的投資對象，齊翔騰達無疑符合這樣的邏輯。