恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽總經(jīng)理助理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱路：

客戶是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終受益者

微言

今年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系正式實(shí)施有關(guān)事項(xiàng)的通知》，這標(biāo)志著以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系(“償二代”)已由“模擬”步入“實(shí)戰(zhàn)”階段。分析普遍認(rèn)為，“償二代”的實(shí)施，將倒逼保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型升級(jí)。

作為業(yè)內(nèi)秉承壽險(xiǎn)核心價(jià)值的代表之一，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽堅(jiān)持以合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管控為立司之本，堅(jiān)守為客戶提供長(zhǎng)期保障型和儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的公司戰(zhàn)略，保持為負(fù)債匹配最為安全、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資初衷。正是得益于多年的矢志不渝，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽在“償二代”轉(zhuǎn)型中顯得從容自如，經(jīng)營(yíng)也更加穩(wěn)健。公司總經(jīng)理助理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱路表示，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽的這種堅(jiān)守，最終受益者將是客戶。

風(fēng)險(xiǎn)管理可以創(chuàng)造價(jià)值

2016年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)正式進(jìn)入“償二代”，“償二代”的實(shí)施有什么重大意義?恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽又是如何理解和看待的?朱路認(rèn)為，2016年注定是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)具有里程碑意義的一年。“償二代”有別于以往以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”，它引領(lǐng)國(guó)際監(jiān)管規(guī)則、倡導(dǎo)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，為行業(yè)長(zhǎng)期、健康、高效發(fā)展注入了新的動(dòng)力。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽作為一貫崇尚合規(guī)、嚴(yán)格風(fēng)控的壽險(xiǎn)公司，發(fā)自內(nèi)心地歡迎“償二代”。在近兩年時(shí)間里，公司股東雙方全力支持管理層落實(shí)“償二代”，外方股東英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽更是借助其在實(shí)施歐盟Solvency-II中積累的經(jīng)驗(yàn)，專門派出專家協(xié)助公司研究和推進(jìn)這項(xiàng)工作。

同時(shí)，“償二代”的導(dǎo)向堅(jiān)定了公司一直以來(lái)“堅(jiān)持走正確的路、堅(jiān)持回歸保險(xiǎn)本源”的發(fā)展信心。這是因?yàn)?ldquo;償二代”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)更為敏感，能夠充分反映公司經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品類型、資產(chǎn)配置調(diào)整所引起的風(fēng)險(xiǎn)變化，同時(shí)它將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與最低資本掛鉤。風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的公司可以降低資本要求，相當(dāng)于保險(xiǎn)公司獲得了“償二代”規(guī)則的獎(jiǎng)勵(lì);反之，則會(huì)受到規(guī)則的懲罰。風(fēng)險(xiǎn)管理可以創(chuàng)造價(jià)值，而這種以風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)節(jié)資本需求的機(jī)制也恰恰形成對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)，同時(shí)也為消費(fèi)者理性選擇保險(xiǎn)公司提供了契機(jī)。今年開始，“償二代”要求保險(xiǎn)公司對(duì)償付能力充足率、分類監(jiān)管評(píng)級(jí)等內(nèi)容進(jìn)行日常信息披露，對(duì)于普通消費(fèi)者而言，對(duì)這些名詞的專業(yè)涵義可能并不了解，但是區(qū)分不同公司償付能力充足率孰高孰低，評(píng)級(jí)結(jié)果A、B、C、D孰優(yōu)孰劣就變得顯而易見。當(dāng)前，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽償付能力充足率達(dá)到265%，最新分類監(jiān)管評(píng)級(jí)為最高級(jí)別A類，我們就是要通過練就企業(yè)自身的“內(nèi)功”來(lái)贏得消費(fèi)者終生的信賴和托付。

風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化是恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽與生俱來(lái)的基因

一直以來(lái)，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽風(fēng)險(xiǎn)管控非常嚴(yán)格，那么這一風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)文化是怎么形成的呢?“各級(jí)管理干部要帶頭樹立依照制度、流程、規(guī)矩開展工作的習(xí)慣。要嚴(yán)把五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，即‘非法集資關(guān)’、‘業(yè)務(wù)真實(shí)關(guān)’、‘財(cái)務(wù)真實(shí)關(guān)’、‘用人關(guān)’和‘評(píng)級(jí)關(guān)’。”這是今年初在全系統(tǒng)中層以上管理干部會(huì)議上，公司劉振宇總經(jīng)理就風(fēng)險(xiǎn)管理提出的明確要求。朱路表示，聆聽公司高管層合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管控的聲音、自上而下達(dá)成共識(shí)、從而形成一致的行動(dòng)，這在恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽已成為常態(tài)。

事實(shí)上，強(qiáng)調(diào)合規(guī)經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管控，正是恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽股東雙方自合作伊始共同的初心和期許，也是公司與生俱來(lái)的優(yōu)良基因。英方股東標(biāo)準(zhǔn)人壽是具有近200年歷史的世界500強(qiáng)企業(yè)，豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)為公司的發(fā)展注入了不可多得的能量;中方股東泰達(dá)國(guó)際是天津本地最大的金融控股公司，在經(jīng)營(yíng)中更是始終堅(jiān)持穩(wěn)健和可持續(xù)。公司2003年成立之初，在機(jī)構(gòu)、職能還不健全的情況下，已單獨(dú)組建了合規(guī)部，公司各項(xiàng)制度、規(guī)則以及重要經(jīng)營(yíng)決策都要經(jīng)過合規(guī)性審核，確保不出“邊界”。“合規(guī)”源于英文Compliance一詞，有“遵從、服從”的意思，公司就是要致力于遵從、服從各項(xiàng)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定以及公司內(nèi)部規(guī)章制度所組成的“界”，使公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)立足于正確的發(fā)展軌道，通過綠色發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司愿景。

堅(jiān)持做自律穩(wěn)健的壽險(xiǎn)公司

作為一家穩(wěn)健的壽險(xiǎn)公司，在日常經(jīng)營(yíng)中是如何中開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的?有何效果?朱路覺得，讓風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化真正產(chǎn)生效果需要一個(gè)全方位的過程。

恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽成立13年來(lái)，正是在春風(fēng)化雨、潤(rùn)物無(wú)聲的過程中，努力把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)轉(zhuǎn)化為各領(lǐng)域的自覺行動(dòng)，進(jìn)而在行動(dòng)中形成對(duì)公司文化的信仰。

首先，構(gòu)建全員參與的“三線防御”風(fēng)險(xiǎn)管理體系。“一線防御”是處于日常經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部門，是風(fēng)險(xiǎn)的所有者，負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常的識(shí)別和監(jiān)控;“二線防御”由風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)職能組成，負(fù)責(zé)提供實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的工具方法，監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)施效果并對(duì)異常情況進(jìn)行報(bào)告;“三線防御”由內(nèi)、外部審計(jì)組成，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制狀況執(zhí)行獨(dú)立的評(píng)估和保證。公司注重和強(qiáng)調(diào)“一線防御”的重要性，通過在日常工作中組織開展CSA(ControlSelfAssessment)，對(duì)各領(lǐng)域?qū)嵤┲鲃?dòng)控制。同時(shí)，公司自成立以來(lái)，每年聘請(qǐng)國(guó)際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司進(jìn)行外部審計(jì)，主動(dòng)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)衡量公司經(jīng)營(yíng)狀況和內(nèi)部控制，切實(shí)增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，完善以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。公司明確了風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)，建立了包括風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額、KRI指標(biāo)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)及子類風(fēng)險(xiǎn)明確了風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，進(jìn)而通過選擇接受、容忍或者規(guī)避將風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)到各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策，并開展日常監(jiān)測(cè)預(yù)警，確保各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效在確定的風(fēng)險(xiǎn)限額范圍之內(nèi)。

最后，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理獲得安全穩(wěn)定收益。公司從資產(chǎn)、負(fù)債兩端嚴(yán)格做好風(fēng)控，在負(fù)債端，公司抵御市場(chǎng)誘惑和內(nèi)外部壓力，堅(jiān)決不做短期、高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，堅(jiān)持回歸保險(xiǎn)本源，為客戶提供健康和儲(chǔ)蓄的長(zhǎng)期規(guī)劃;在資產(chǎn)端，公司利用長(zhǎng)負(fù)債提供的穩(wěn)定現(xiàn)金流，通過內(nèi)部專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)的優(yōu)化遴選，投資于安全邊際較高的中、長(zhǎng)期資產(chǎn)，在為客戶提供穩(wěn)定收益的同時(shí)最大程度地控制短期價(jià)格波動(dòng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。2015年，公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和股市巨幅波動(dòng)的情況下，適時(shí)調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)占比，通過穩(wěn)健和適度積極的投資策略，不斷尋找市場(chǎng)中被錯(cuò)殺的“白馬”。全年各賬戶投資收益表現(xiàn)不凡，年度綜合投資收益率達(dá)到7.78%，優(yōu)于行業(yè)平均水平。

只有風(fēng)險(xiǎn)可控的發(fā)展才是可持續(xù)發(fā)展

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)不會(huì)成為公司發(fā)展的障礙?阻礙公司的發(fā)展創(chuàng)新?朱路覺得，保險(xiǎn)公司具有以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的屬性，接受客戶委托，通過專業(yè)化運(yùn)作，進(jìn)而分散和化解客戶不愿意承擔(dān)或者無(wú)力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為股東和客戶創(chuàng)造價(jià)值。所以說，做好風(fēng)險(xiǎn)管控是保險(xiǎn)公司健康發(fā)展的必然基礎(chǔ)和生命線。

另一方面，我們也要始終保持對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的敬畏之心，特別是在當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩、市場(chǎng)利率逐漸下降，各種以“高收益”、“金融創(chuàng)新”為名欺騙消費(fèi)者的集資行為時(shí)有發(fā)生的情況下，作為保險(xiǎn)公司，我們更要立足視野長(zhǎng)遠(yuǎn)，不為短期利益犧牲資金的長(zhǎng)期安全與穩(wěn)定收益。而消費(fèi)者也應(yīng)增強(qiáng)“自我保護(hù)”意識(shí)，保持“慧眼識(shí)金”的能力，在金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮的今天，不為市場(chǎng)上一些短期利益所迷惑、守住自身資金安全底線。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽秉承股東方歷經(jīng)兩百年市場(chǎng)洗禮后所堅(jiān)持的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)策略，堅(jiān)持只有風(fēng)險(xiǎn)可控的發(fā)展才是可持續(xù)發(fā)展的理念，把以客戶為中心和可持續(xù)發(fā)展一同融入公司經(jīng)營(yíng)實(shí)踐，在立足穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)中與消費(fèi)者的真正需求相契合。

不忘初心不枉信賴

下一步，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽在風(fēng)險(xiǎn)管理上有哪些考慮?朱路說，在宏觀層面，面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，公司會(huì)時(shí)刻繃緊風(fēng)險(xiǎn)防控這根弦，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，提質(zhì)增速，牢記保險(xiǎn)本源，努力服務(wù)民生;在行業(yè)層面，公司將嚴(yán)格落實(shí)中國(guó)保監(jiān)會(huì)總體部署和各項(xiàng)工作要求，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線;在技術(shù)層面，公司將以深化“償二代”實(shí)施為契機(jī)，在圍繞公司戰(zhàn)略前提下不斷提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力和技術(shù)水平，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制，通過有效管控風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);在文化層面，我們將進(jìn)一步強(qiáng)化“三線防御”功能，鞏固風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化，伴隨公司前后線一體化戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，著力把風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入到公司價(jià)值鏈創(chuàng)造的各個(gè)環(huán)節(jié)，以風(fēng)險(xiǎn)管理提升公司價(jià)值創(chuàng)造能力，不忘公司初心，不枉客戶信賴。